تعد الاختراقات والارتدادات من أكثر طرق الدخول استخداماً في التحليل الفني.يركز تداول الاختراق عموماً على الزخم، في حين يحاول تداول الارتداد الحصول على سعر دخول أفضل ضمن اتجاه قائم.
يمكن أن يساعد فهم الفرق بين الاثنين المتداولين على تجنب مطاردة السعر، وتقليل التعرض للاختراقات الكاذبة، وتحسين التخطيط العام للصفقات.
ما هو الاختراق في التداول؟
يحدث الاختراق عندما يتحرك السعر بشكل حاسم متجاوزاً مستوى فنياً محدداً مثل المقاومة، أو الدعم، أو خط الاتجاه، أو حدود نطاق التماسك.
تخيل أن البيتكوين قد اختبر مراراً وتكراراً مستوى المقاومة حول 80,000 دولار لكنه فشل في الارتفاع أكثر. إذا اخترقت BTC في نهاية المطاف مستوى 80,000 دولار صعوداً بزخم قوي، فقد يفسر المتداولون هذه الحركة على أنها اختراق صعودي.
ينطبق المبدأ نفسه في السوق الهبوطي. إذا كسر السعر مستوى دعم مهم، فقد يسيطر البائعون ويخلقون زخماً هبوطياً إضافياً.
تظهر الاختراقات عادةً حول:
- الدعم والمقاومة الأفقية؛
- القمم والقيعان السابقة؛
- خطوط الاتجاه والقنوات السعرية؛
- المثلثات والأوتاد؛
- المستطيلات ونطاقات التداول؛
- الأعلام والرايات.
عادةً ما يصبح الاختراق المهم أكثر دلالة عندما يختبر السعر المستوى نفسه عدة مرات. يمكن أن يوفر إغلاق الشمعة الحاسم متجاوزاً هذا المستوى تأكيداً إضافياً. يمكن أن يساعد حجم التداول أيضاً في تقييم ما إذا كانت مشاركة السوق تدعم هذه الحركة.
كيف يعمل تداول الاختراق
لنفترض أن زوج EURUSD قد فشل مراراً وتكراراً في اختراق المقاومة عند 1.1500. ثم يرتفع السعر ويغلق فوق 1.1500 عند 1.1530.
قد يدخل متداول الاختراق في صفقة شراء لأن المقاومة قد تم اختراقها ويبدو أن الزخم الصعودي يزداد قوة. يمكن للمتداول وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل منطقة الاختراق أو تحت هيكل السوق السابق. ويمكن بعد ذلك أن يصبح مستوى المقاومة التالي أول هدف لجني الأرباح.
لذلك، يحاول متداولو الاختراق المشاركة مبكراً نسبياً عندما يبدأ توسع سعري جديد.
مزايا تداول الاختراق
تعد القدرة على التقاط الزخم القوي إحدى أكبر مزايا تداول الاختراق. غالباً ما تقضي الأسواق فترات طويلة في التماسك قبل أن تتوسع فجأة. بمجرد اختراق الدعم أو المقاومة، يمكن أن يتسارع السعر بسرعة.
يمكن أن يخلق هذا فرصاً جذابة، خاصة خلال جلسات التداول عالية التقلب. ميزة أخرى هي أن قواعد الاختراق يمكن أن تكون واضحة ومباشرة نسبياً. فبدلاً من التنبؤ بما إذا كانت المقاومة ستصمد، ينتظر المتداول حتى يخترقها السعر بالفعل.
على سبيل المثال:
- المقاومة: 100 دولار؛
- تأكيد الاختراق: إغلاق الشمعة عند 102 دولار؛
- الدخول: فوق المقاومة؛
- إيقاف الخسارة: أسفل هيكل الاختراق؛
- الهدف: منطقة المقاومة التالية.
هذا يجعل استراتيجيات الاختراق منهجية نسبياً. يمكن أن تحقق الاختراقات أيضاً أداءً جيداً بشكل خاص أثناء الاتجاهات القوية لأن السعر قد يستمر في التحرك دون تقديم تراجع تصحيحي كبير.
الخطر الرئيسي: الاختراقات الكاذبة
أكبر نقاط الضعف في تداول الاختراق هي الاختراق الكاذب. يحدث الاختراق الكاذب عندما يتحرك السعر متجاوزاً مستوى مهماً، لكنه سرعان ما يعود داخل نطاق التداول السابق.
على سبيل المثال:
- مقاومة الذهب: 4,500 دولار؛
- يرتفع السعر إلى 4,515 دولارًا؛
- يبدأ المتداولون بالشراء؛
- ثم يتراجع السعر مرة أخرى إلى ما دون 4,500 دولار ويواصل هبوطه نحو 4,450 دولارًا.
فشل الاختراق الأصلي.التسمية التوضيحية المقترحة: اختراق حقيقي مقارنة باختراق وهمي أو اقتناص سيولة.
تشيع الاختراقات الوهمية لأن المناطق المحيطة بمستويات القمم والقيعان الواضحة غالبًا ما تحتوي على سيولة كبيرة.أوامر إيقاف الخسارة لمراكز البيع قد تتمركز أعلى المقاومة، بينما قد تتمركز أوامر وقف الخسارة لمراكز الشراء أسفل الدعم. فقد يتحرك السعر مؤقتًا نحو هذه المناطق لتفعيل الأوامر ثم ينعكس.
ولهذا السبب، ينبغي للمتداولين تجنب افتراض أن كل حركة تتجاوز المقاومة أو الدعم تمثل اختراقًا حقيقيًا.
كيفية تأكيد الاختراق
هناك عدة تقنيات يمكن أن تساعد المتداولين في تقييم ما إذا كان الاختراق قويًا بما يكفي للتداول عليه. تتمثل إحدى الطرق المهمة في انتظار إغلاق الشمعة خارج المستوى بدلاً من التفاعل الفوري عندما يخترقه السعر لفترة وجيزة.
كما يمكن أن يوفر حجم التداول معلومات مفيدة، خاصة في الأسواق التي تتوفر فيها بيانات موثوقة عن الأحجام. فزيادة المشاركة أثناء الاختراق يمكن أن تشير إلى التزام أقوى من جانب السوق.
تشمل تقنيات التأكيد الأخرى ما يلي:
- شمعة اختراق قوية؛
- زخم متزايد؛
- كسر بنية السوق؛
- حجم تداول أعلى؛
- استمرار الحركة في الشمعة التالية؛
- إعادة اختبار ناجحة للمستوى المخترق؛
- التوافق مع اتجاه الإطار الزمني الأكبر.
لا توجد طريقة تأكيد واحدة تضمن النجاح، ولكن الجمع بين عوامل متعددة يمكن أن يحسن من جودة فرصة التداول.
ما هو التراجع؟
التراجع هو حركة مؤقتة عكس الاتجاه السائد في السوق. وبدلاً من الشراء أثناء تسارع السعر نحو الارتفاع، ينتظر متداول التراجع هبوط السعر نحو منطقة فنية مناسبة قبل الدخول في الصفقة.
على سبيل المثال، لنفترض أن الذهب ارتفع من 4,300 دولار إلى 4,400 دولار.
قد يشتري متداول الاختراق عندما يتجاوز السعر 4,400 دولار.
أما متداول التراجع فقد ينتظر عودة السعر نحو 4,350 دولارًا أو منطقة دعم أخرى قبل التفكير في فتح مركز شراء. والهدف من ذلك هو تحقيق نقطة دخول أفضل مع الاستمرار في التداول في اتجاه الاتجاه العام الأوسع.
أين تحدث التراجعات عادةً؟
التراجعات غالبًا ما تتشكل حول مستويات فنية يراقبها المتداولون بالفعل.
قد تشمل هذه المستويات:
- تحول المقاومة السابقة إلى دعم؛
- تحول الدعم السابق إلى مقاومة؛
- المتوسطات المتحركة؛
- خطوط الاتجاه؛
- مستويات تصحيح فيبوناتشي؛
- كتل الطلبات؛
- مناطق العرض والطلب؛
- فجوات القيمة العادلة؛
- القمم أو القيعان السابقة.
أحد النماذج المهمة بشكل خاص هو نموذج الاختراق وإعادة الاختبار. في هذا السيناريو، يخترق السعر مستوى المقاومة صعودًا ثم يعود لاحقًا لاختبار المنطقة نفسها. وقد تتحول المقاومة السابقة حينها إلى مستوى دعم جديد. التعليق المقترح: يخترق السعر مستوى المقاومة، ثم يتراجع لإعادة اختبار المستوى بوصفه دعمًا، ثم يحاول مواصلة الصعود.
مزايا تداول الارتداد
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية لتداول الارتداد في إمكانية الحصول على سعر دخول أفضل. تخيل أن البيتكوين يخترق مستوى 80,000 دولار صعودًا ويجري تداوله على الفور عند 81,500 دولار. الشراء عند 81,500 دولار يعني الدخول بسعر أعلى بكثير من منطقة الاختراق الأصلية.
بدلاً من ذلك، قد ينتظر متداول الارتداد عودة البيتكوين نحو 80,000 دولار. إذا تحول هذا المستوى إلى دعم، فقد يتمكن المتداول من الدخول عند نقطة أقرب إلى منطقة الإلغاء. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تحسين نسبة المخاطرة إلى العائد.
على سبيل المثال:
- الدخول عند الاختراق: 81,500 دولار؛
- وقف الخسارة: 79,500 دولار؛
- المخاطرة: 2,000 دولار؛
- الدخول عند الارتداد: 80,300 دولار؛
- وقف الخسارة: 79,500 دولار؛
- المخاطرة: 800 دولار.
إذا استخدم كلا المتداولين نفس هدف الصعود، فإن الدخول عند الارتداد يوفر معدل مخاطرة إلى عائد محتمل أكثر جاذبية.
عيوب تداول الارتداد
العيب الرئيسي لانتظار الارتداد هو أن السوق قد لا يعود أبدًا. أحيانًا تخترق الاتجاهات القوية المقاومة وتواصل التحرك على الفور. يمكن أن يخترق البيتكوين مستوى 80,000 دولار، ويرتفع إلى 82,000 دولار، ويواصل صعوده نحو 85,000 دولار دون إعادة اختبار المستوى الأصلي.
إن المتداول الذي ينتظر إعادة اختبار مثالية عند 80,000 دولار ستفوته الصفقة. وهناك خطر مهم آخر يتمثل في الخلط بين الارتداد والانعكاس الكامل للاتجاه. فالسوق الهابط لا يمثل تلقائيًا فرصة للشراء. إذا بدأ هيكل السوق الصاعد في الانهيار، فإن ما بدا في البداية كتصحيح قد يتطور إلى اتجاه هبوطي جديد.
لذلك، يجب على المتداولين مراقبة هيكل السوق بدلاً من افتراض أن كل تراجع سيتعافى. الاختراق مقابل الارتداد: أيهما أفضل كاستراتيجية؟ لا توجد استراتيجية متفوقة بطبيعتها على الأخرى. إذ يعتمد النهج الأفضل على بيئة السوق.
قد يكون أداء تداول الاختراق أفضل عندما:
- يكون الزخم قويًا؛
- تتسع التقلبات؛
- يخرج السعر من نطاق تماسك طويل؛
- يدعم اتجاه الإطار الزمني الأكبر هذا الاختراق؛
- تخلق المحفزات الاقتصادية أو السوقية الرئيسية حركة اتجاهية.
قد يكون تداول الارتداد أكثر جاذبية عندما:
- يكون الاتجاه العام واضحًا وراسخًا؛
- يحترم السعر المستويات الفنية؛
- يتحرك السوق في اتجاه منتظم؛
- يكون الاختراق قد حدث بالفعل؛
- يرغب المتداول في تحديد موضع أكثر إحكامًا لوقف الخسارة.
يجمع العديد من المتداولين المتمرسين بين الطريقتين بدلاً من الاعتماد على طريقة واحدة فقط.
استراتيجية الاختراق وإعادة الاختبار
يجمع نموذج الاختراق وإعادة الاختبار بين مزايا كلا النهجين. تخيل أن زوج GBPUSD لديه مقاومة قوية عند 1.2500. يخترق السعر مستوى 1.2500 صعودًا ويتحرك نحو 1.2550. وبدلاً من اللحاق بالحركة، ينتظر المتداول.
ثم يتراجع زوج GBPUSD عائدًا نحو 1.2500. فتعمل المقاومة السابقة الآن كدعم. يتشكل نموذج شموع صاعد، يليه كسر طفيف في الهيكل. فيدخل المتداول في صفقة شراء.
يمكن أن يوفر هذا النموذج كلاً من تأكيد الاختراق ونقطة دخول مناسبة ومواتية. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يتذكروا أن إعادة الاختبار ليست مضمونة.
تجنّب ملاحقة شموع الاختراق الكبيرة
يُعد الدخول بعد تحرك السعر بعيداً جداً بالفعل أحد أكثر أخطاء تداول الاختراق شيوعاً. لنفترض أن المقاومة عند 100 دولار. وقفز السعر فجأة من 99 دولاراً إلى 106 دولارات.
يرى المتداول الاختراق ويشتري عند 106 دولارات. ومع ذلك، يعود السعر بعد ذلك نحو 101 دولار لإعادة اختبار منطقة الاختراق. قد يظل الاتجاه الأكبر صعودياً، لكن المتداول دخل بسعر غير مناسب وتعرّض لتراجع غير ضروري في رأس المال.
قبل الدخول في اختراق، يجب على المتداولين طرح الأسئلة التالية:
- إلى أي مدى تحرك السعر بالفعل؟
- أين يمكن وضع أمر وقف الخسارة منطقياً؟
- أين توجد المقاومة التالية؟
- هل لا يزال العائد المحتمل أكبر من المخاطرة؟
في بعض الأحيان، يكون القرار الصحيح هو ببساطة ترك الاختراق الممتد يفوتك.
لا تشترِ عند كل تراجع
يواجه متداولو التراجع المشكلة المعاكسة. فقد يستمرون في الشراء عند كل هبوط لأن الاتجاه السابق كان صعودياً. ولكن الاتجاهات تتغير في النهاية.
لنفترض أن هناك اتجاهاً صعودياً يستمر في تشكيل ما يلي:
- قمم أعلى؛
- قيعان أعلى.
ثم يكسر السوق هبوطاً قاعاً أعلى مهماً. يحاول السعر التعافي ولكنه يشكل قمة أدنى. وقد يشير هذا إلى أن الهيكل الصعودي الأصلي آخذ في الضعف.
قد يكون الشراء عند الهبوط التالي لمجرد أنه يبدو أرخص أمراً خطيراً. لذا، ينبغي تقييم التراجع في سياق هيكل السوق العام.
استخدم تحليل الأطر الزمنية المتعددة
تكتسب الاختراقات والتراجعات أهمية أكبر عند تحليلها عبر عدة أطر زمنية.
على سبيل المثال:
- الرسم البياني اليومي: اتجاه صعودي؛
- الرسم البياني لأربع ساعات: يقترب السعر من المقاومة؛
- الرسم البياني لساعة واحدة: يحدث الاختراق؛
- الرسم البياني لـ 15 دقيقة: يتراجع السعر ويؤكد مستوى الدعم.
قد يكون للاختراق على إطار الخمس دقائق مباشرة نحو مقاومة يومية رئيسية أهمية أقل مقارنة باختراق يتماشى مع الاتجاه اليومي.
الاختراقات والتراجعات وإدارة المخاطر
لا تنجح أيٌّ من طريقتي الدخول دون إدارة مخاطر منضبطة. قبل الدخول في أي صفقة، ينبغي على المتداولين تحديد:
- سعر الدخول؛
- مستوى وقف الخسارة؛
- هدف الربح؛
- حجم المركز؛
- الحد الأقصى للمخاطرة في الحساب؛
- نسبة المخاطرة إلى العائد.
قد يفشل الاختراق. وقد يتحول التراجع إلى انعكاس. وحتى نموذج الرسم البياني الذي يبدو مثاليًا قد ينتج عنه صفقة خاسرة. إن الهدف من إدارة المخاطر ليس تجنب كل خسارة. بل يتمثل في منع صفقة واحدة من إلحاق ضرر جسيم بحساب التداول.أخطاء شائعة في تداول الاختراقات والتراجعات
هناك العديد من الأخطاء التي يقع فيها المتداولون بشكل متكرر. ويُعد الخوف من تفويت الفرصة، أو FOMO، أحد أكبر هذه الأخطاء. حيث يخترق السعر مستوى المقاومة بقوة، ويدخل المتداول متأخرًا لمجرد أن السوق يرتفع بسرعة.
ومن الأخطاء الشائعة الأخرى الدخول قبل تأكيد الاختراق. فذيل الشمعة المؤقت فوق المقاومة لا يعني بالضرورة كسر المستوى بشكل حقيقي.
وقد يرتكب متداولو التراجع الخطأ المعاكس بالدخول في وقت مبكر جدًا أثناء التصحيح دون انتظار دليل على عودة المشترين أو البائعين. كما يُعد تجاهل الإطار الزمني الأكبر مشكلة رئيسية أخرى.
فقد يحدث اختراق صعودي على الرسم البياني لإطار 15 دقيقة أسفل مقاومة يومية هامة مباشرةً. وأخيرًا، يقوم المتداولون أحيانًا بتحريك أمر وقف الخسارة لأنهم يرفضون تقبل فشل إعداد الصفقة. وهذا يُحوّل خسارة التداول المنضبطة إلى مخاطرة غير محسوبة.
الخاتمة
يمثل تداول الاختراقات والتراجعات نهجين مختلفين للدخول في الأسواق المالية. حيث يركز متداولو الاختراق على الزخم ويحاولون المشاركة عندما يتجاوز السعر مستوى فنيًا هامًا.
بينما يركز متداولو التراجع على التحلي بالصبر ويحاولون الدخول أثناء التصحيحات المؤقتة ضمن اتجاه أكبر.
وبالنسبة للعديد من المتداولين، يُعد الجمع بين كلا المفهومين أحد أكثر الأساليب فعالية.
