رأس المال العامل هو مقياس مالي يقيس السيولة قصيرة الأجل والكفاءة التشغيلية للشركة. وهو يمثل الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والتزاماتها المتداولة، مما يوفر نظرة عامة على الموارد المتاحة لتغطية الديون الفورية وتمويل العمليات اليومية.
لحساب هذا الرقم، يتم طرح إجمالي الالتزامات المتداولة من إجمالي الأصول المتداولة كما هو مدرج في الميزانية العمومية للشركة. تشمل الأصول المتداولة عادةً النقد، والحسابات المدينة، والمخزون، بينما تشمل الالتزامات المتداولة الالتزامات المستحقة في غضون عام واحد، مثل الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل. تشير النتيجة الإيجابية إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة تجزئة 500,000 في الأصول المتداولة و300,000 في الالتزامات المتداولة، فإن رأس مالها العامل هو 200,000. يشير هذا الفائض إلى أن الشركة في وضع جيد لسداد فواتيرها والاستثمار في النمو. وعلى العكس من ذلك، قد يشير رأس المال العامل السلبي إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في تغطية التزاماتها المالية الفورية، مما قد يتطلب تمويلاً خارجياً أو تغييراً في استراتيجية التشغيل.