التباين هو مقياس إحصائي يحدد مدى تشتت الأرقام داخل مجموعة بيانات معينة. وهو يحسب على وجه التحديد مدى انحراف كل قيمة فردية في المجموعة عن المتوسط الحسابي لتلك المجموعة. ومن خلال تحديد درجة التشتت هذه، يمكن للمحللين والمستثمرين فهم تقلب واستقرار مجموعة بيانات معينة بشكل أفضل.
لحساب التباين، يتم أولاً إيجاد المتوسط الحسابي لمجموعة البيانات. بعد ذلك، يتم طرح المتوسط من كل رقم فردي وتربيع الفروق الناتجة لضمان كونها قيمًا موجبة. وأخيرًا، يتم قسمة مجموع هذه الفروق المربعة على إجمالي عدد القيم في المجموعة. يُعرف الجذر التربيعي لهذه النتيجة بالانحراف المعياري، وهو مقياس شائع لتقييم اتساق عوائد الاستثمار بمرور الوقت.
في عالم التمويل، يستخدم المستثمرون التباين لتقييم المخاطر المرتبطة بأصل معين. ومن خلال مقارنة تباين الأصول المختلفة، يمكن لمدير المحفظة تحديد مدى مساهمة كل استثمار في المخاطر الإجمالية وتعديل تخصيص الأصول وفقًا لذلك. يشير التباين الأعلى عمومًا إلى تقلب أكبر في الأسعار، مما يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان الاستثمار يتوافق مع قدرتهم الشخصية على تحمل المخاطر وأهدافهم المالية.