سعر الفائدة الربوي هو سعر فائدة مفروض على قرض يتجاوز الحد الأقصى القانوني الذي يحدده قانون الولاية. تُعتبر هذه المعدلات مرتفعة بشكل مفرط وغالباً ما ترتبط بممارسات الإقراض الجشعة التي تستهدف المقترضين الأكثر ضعفاً أو ذوي التصنيف الائتماني المنخفض. ونظراً لعدم وجود تنظيم فيدرالي يحكم هذه الحدود، فإن العتبة المحددة لما يشكل سعر فائدة غير قانوني تختلف بشكل كبير اعتماداً على الولاية القضائية التي تم إصدار القرض فيها.
تحدد الولايات حدود الربا الخاصة بها باستخدام معايير مالية متنوعة لوضع سقف للفائدة. تشمل الطرق الشائعة ربط الحد الأقصى للسعر بأسعار أذون الخزانة الأمريكية قصيرة أو طويلة الأجل، أو سعر الفائدة الرئيسي في الولايات المتحدة، أو نسبة مئوية ثابتة تحددها القوانين المحلية. يجب على المقرضين الالتزام بهذه الحدود القصوى عند صياغة اتفاقيات القروض، حيث إن مجرد الموافقة على سعر فائدة مرتفع بشكل غير قانوني يمكن أن يجعل العقد ربوياً بغض النظر عما إذا تم تحصيل الفائدة فعلياً أم لا.
على سبيل المثال، إذا حددت ولاية ما حداً أقصى لسعر الفائدة بنسبة 10 بالمائة أو سعر سوق محدد، فإن المقرض الذي يقدم قرضاً شخصياً بنسبة 40 بالمائة سيكون على الأرجح منتهكاً لهذه القوانين. في مثل هذا السيناريو، قد يطعن المقترض في شروط القرض باعتبارها جشعة. ومن خلال فهم هذه الحدود القانونية، يمكن للمستهلكين حماية أنفسهم بشكل أفضل من ممارسات الإقراض غير العادلة التي تفرض أعباء مالية غير معقولة.