المذبذب النهائي هو أداة تحليل فني مصممة لقياس الزخم عبر ثلاثة أطر زمنية متميزة. تم تطوير هذا المؤشر من قبل لاري ويليامز في عام 1976، ويهدف إلى حل المشكلة الشائعة التي تواجه المذبذبات الأخرى، وهي إعطاء إشارات خاطئة نتيجة الارتفاع المبكر جداً خلال اتجاهات الأسعار القوية. ومن خلال تجميع البيانات من فترات زمنية متعددة، فإنه يوفر رؤية أكثر سلاسة وموثوقية لقوة السوق.
يعمل هذا المؤشر عن طريق حساب ضغط الشراء، والذي يتم تحديده من خلال العلاقة بين سعر الإغلاق والنطاق الحقيقي للأوراق المالية. يعمل المؤشر على مقياس من 0 إلى 100. وعلى عكس العديد من المذبذبات الأخرى التي تعتمد على إطار زمني واحد، يستخدم المذبذب النهائي ثلاث فترات زمنية مختلفة لتصفية ضجيج السوق والتقاط الزخم بشكل أكثر فعالية.
يستخدم المتداولون هذا المؤشر عادةً لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة من خلال التباعد (Divergence). يتم توليد إشارة شراء عند حدوث تباعد صعودي، وتحديداً عندما ينخفض المؤشر إلى ما دون 30 ثم يرتفع فوق قمة التباعد السابقة. وعلى العكس من ذلك، يتم إطلاق إشارة بيع أثناء التباعد الهبوطي، حيث يتجاوز المؤشر مستوى 70 ثم ينخفض لاحقاً إلى ما دون قاع التباعد السابق.