نسبة معدل الدوران هي مقياس يُستخدم لقياس نشاط التداول داخل صندوق الاستثمار المشترك على مدار السنة المالية. وهي تمثل النسبة المئوية لمقتنيات المحفظة التي تم استبدالها أو تغييرها خلال تلك الفترة، مما يوفر رؤية حول مدى تكرار قيام مدير الصندوق بشراء وبيع الأصول.
لحساب هذه النسبة، يتم أخذ القيمة الأقل من إجمالي مشتريات أو إجمالي مبيعات الأوراق المالية خلال العام وقسمتها على متوسط صافي أصول الصندوق الشهرية. عادة ما تتراوح نسبة معدل الدوران المنخفضة بين 20 بالمائة و30 بالمائة، بينما تُعتبر النسبة التي تبلغ 100 بالمائة أو أكثر مرتفعة. يساعد هذا الحساب المستثمرين على فهم أسلوب الإدارة وكثافة التداول داخل الصندوق.
غالباً ما يؤدي معدل الدوران المرتفع إلى زيادة تكاليف الصندوق، مثل العمولات وفروق أسعار العرض والطلب، والتي يتم تحميلها في النهاية على المستثمر. وعلى الرغم من أن النسبة المرتفعة ليست سيئة بطبيعتها، فمن المهم مقارنتها بصناديق مماثلة لتحديد ما إذا كان نشاط التداول يتماشى مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.