يُعد سعر الفائدة المعروض بين بنوك طوكيو (TIBOR) سعر فائدة مرجعي يومي يعكس التكلفة التي تعرض بها البنوك إقراض أموال غير مضمونة لبعضها البعض في سوق المال الياباني بالجملة. وهو بمثابة معيار حيوي للمعاملات المالية قصيرة الأجل ويساعد في تعزيز السيولة العامة وتطوير القطاع المالي في اليابان.
يتم احتساب هذا السعر ونشره في كل يوم عمل من قبل إدارة TIBOR التابعة لجمعية المصرفيين اليابانيين (JBA). ويُشتق السعر من عروض الأسعار المقدمة لستة آجال استحقاق محددة، تتراوح من أسبوع واحد إلى 12 شهراً. وهناك فئتان رئيسيتان لهذه الأسعار: سعر TIBOR للين الياباني، الذي يتتبع سوق الإقراض غير المضمون، وسعر TIBOR لليورو-ين، الذي يستند إلى أسعار الفائدة في السوق الخارجية لليابان.
من الناحية العملية، تستخدم المؤسسات المالية والوكالات الحكومية هذه الأسعار لتحليل ظروف السوق وتسعير مختلف المنتجات المالية. على سبيل المثال، قد يستخدم أحد البنوك أجل استحقاق معين لسعر TIBOR كسعر أساسي عند تحديد الفائدة المفروضة على قرض تجاري قصير الأجل، مما يضمن بقاء التسعير متماشياً مع تكاليف الإقراض الحالية بين البنوك.