الصندوق ذو الكفاءة الضريبية هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة التي يتم هيكلتها خصيصاً لتقليل الالتزام الضريبي الذي يتحمله المساهمون على عوائد استثماراتهم. ومن خلال الإدارة الدقيقة لعمليات شراء وبيع الأصول، تهدف هذه الصناديق إلى خفض مقدار الدخل الخاضع للضريبة الذي يتم توليده للمستثمرين، مما يسمح لهم بالاحتفاظ بجزء أكبر من أرباحهم بمرور الوقت.
تعمل هذه الصناديق عن طريق الحد من وتيرة تداول الأصول، مما يساعد في تجنب إثارة توزيعات أرباح رأسمالية متكررة. وتعتبر العديد من صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة ذات كفاءة ضريبية بطبيعتها لأنها تحتفظ بالأوراق المالية لفترات أطول بدلاً من تداولها بشكل نشط. ويمكن للمستثمرين تقييم الفعالية المحتملة لهذه الصناديق من خلال مراجعة إحصاءات التكلفة الضريبية التاريخية التي تقدمها شركات الاستثمار أو خدمات التتبع.
على سبيل المثال، قد يختار المستثمر الذي يقع ضمن شريحة ضريبية مرتفعة صندوق أسهم ذا كفاءة ضريبية للحصول على انكشاف على نمو سوق الأسهم مع تخفيف العبء الضريبي السنوي. ونظراً لأن هذه الصناديق تولد عدداً أقل من الأحداث الخاضعة للضريبة، فغالباً ما تُعتبر خيارات مثالية للاحتفاظ بها ضمن حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة بدلاً من حسابات التقاعد المؤجلة ضريبياً، حيث تكون المزايا الضريبية غير ضرورية.