رصيد النقد المستهدف هو المبلغ المثالي من السيولة النقدية الذي تهدف شركة أو مستثمر فردي إلى الاحتفاظ به كاحتياطي في أي وقت. يتم حساب هذا الرقم لتحسين الكفاءة المالية من خلال الموازنة بين مخاطر الاحتفاظ برأس مال قليل جداً وتكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بمبالغ كبيرة.
لإدارة هذا الرصيد، يجب على الكيانات الموازنة بين تبعات وضعها النقدي. فالاحتفاظ بنقد مفرط قد يؤدي إلى "تباطؤ النقد" (Cash Drag)، حيث تفشل الأموال غير المستثمرة في تحقيق عوائد أو تضيع فرص النمو. وعلى العكس من ذلك، فإن الاحتفاظ بنقد قليل جداً قد يخلق مشاكل في السيولة، مما قد يضطر الشركة إلى بيع أصولها أثناء فترات الركود في السوق أو يمنعها من اغتنام فرص استثمارية مفاجئة وحساسة للوقت.
من الناحية العملية، يعد رصيد النقد المستهدف رقماً ديناميكياً يتغير بناءً على الدورات الاقتصادية، واحتياجات القطاع، والأهداف المالية الفردية. على سبيل المثال، قد تحتفظ شركة تكنولوجيا باحتياطي نقدي كبير لتمويل عمليات استحواذ مستقبلية خلال مرحلة النمو، بينما قد تعمل شركة تجزئة برصيد مستهدف أقل خلال فترة اقتصادية صعبة للحفاظ على رأس المال.