اصطياد أوامر وقف الخسارة هو ظاهرة سوقية يتم فيها دفع تحركات الأسعار عمداً نحو مستويات وضع عندها العديد من المتداولين أوامر وقف الخسارة الخاصة بهم. ومن خلال تفعيل هذه الأوامر، يشهد السوق ارتفاعاً مفاجئاً في حجم التداول والتقلبات، مما قد يؤدي إلى تأرجح الأسعار بسرعة في اتجاه معين. وغالباً ما تظهر هذه الأنشطة على الرسوم البيانية كحركة سعرية حادة مصحوبة بارتفاع كبير في حجم التداول.
ينخرط المتداولون في هذه الممارسة للاستفادة من عدم استقرار الأسعار الناتج عنها. فعندما يتم الوصول إلى مجموعة من أوامر وقف الخسارة، فإن ذلك يخلق سلسلة من ردود الفعل لأوامر السوق التي يمكن أن تدفع سعر الأصل إلى أبعد من ذلك، مما يسمح للمتداولين الانتهازيين بفتح مراكز بأسعار مخفضة أو الاستفادة من زخم اتجاه قصير الأجل. يعتمد هذا السلوك على تحديد مناطق الدعم أو المقاومة التي من المرجح أن تتركز فيها أوامر وقف الخسارة الخاصة بمتداولي التجزئة.
على سبيل المثال، إذا كان سهم ما يتداول عند 50.36 وكان العديد من المستثمرين قد وضعوا أوامر وقف الخسارة الخاصة بهم تحت مستوى 50.00 مباشرة، فقد يقوم متداول بدفع السعر نزولاً إلى 49.99 لتفعيل أوامر البيع تلك. وبمجرد تفعيل أوامر وقف الخسارة هذه، قد يؤدي تدفق ضغوط البيع إلى انخفاض السعر بشكل أكبر. وغالباً ما يراقب المشاركون الآخرون في السوق هذه الأنماط للدخول والاستفادة من التقلبات المؤقتة التي تسببها أوامر وقف الخسارة المفعلة.