نموذج هيئة الأوراق المالية والبورصات 19b-4 هو مستند إلزامي تستخدمه المنظمات ذاتية التنظيم، مثل البورصات ووكالات المقاصة، لإخطار هيئة الأوراق المالية والبورصات بأي تغييرات مقترحة على قواعدها الداخلية. يُعد هذا الإيداع مطلوباً بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1934 لضمان أن جميع التعديلات التنظيمية تحافظ على ممارسات تداول عادلة وتوفر حماية كافية للمستثمرين.
عندما تقدم منظمة ما هذا النموذج، يجب عليها تقديم مبررات مفصلة لتغيير القاعدة المقترح، مع توضيح كيفية دعم هذا التحديث لأسواق منظمة وإجراءات رقابية سليمة. يتم بعد ذلك نشر الإيداع على نظام إدغار (EDGAR) التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات، حيث يخضع لعملية مراجعة قد تستمر لمدة تصل إلى 90 يوماً. إذا كان التقديم يفتقر إلى المعلومات الضرورية، فسيقوم موظفو الهيئة برفض الإيداع.
عقب التقديم، تفتح هيئة الأوراق المالية والبورصات فترة تعليق عامة للسماح للمستثمرين وغيرهم من المشاركين في الصناعة بالتعبير عن دعمهم أو معارضتهم. تضمن هذه الشفافية قدرة أصحاب المصلحة على تقديم ملاحظات هادفة حول كيفية تأثير القواعد المقترحة على المشهد المالي الأوسع. تقوم الهيئة في النهاية بمراجعة هذه الحجج قبل اتخاذ قرار بشأن الموافقة على الطلب أو رفضه.