التحويل (Rollover) هو عملية نقل الأصول من خطة تقاعد أو حساب استثماري إلى آخر دون إثارة حدث خاضع للضريبة. تتيح هذه الآلية للمستثمرين الحفاظ على وضعهم الضريبي المتميز أثناء نقل الأموال بين أدوات مالية مختلفة، مثل نقل الأموال من خطة 401(k) في مكان العمل إلى حساب تقاعد فردي (IRA).
في التحويل المباشر، يقوم مدير الخطة بنقل الأصول مباشرة إلى الحساب الجديد، مما يضمن عدم وصول المستثمر إلى الأموال بشكل شخصي. وبدلاً من ذلك، يتضمن التحويل غير المباشر استلام المستثمر للأموال شخصياً، مع اشتراط إيداع المبلغ بالكامل في حساب جديد خلال 60 يوماً. يؤدي الفشل في الالتزام بهذا الموعد النهائي إلى اعتبار التوزيع دخلاً خاضعاً للضريبة، وقد يترتب عليه فرض غرامات على السحب المبكر.
بعيداً عن حسابات التقاعد، ينطبق المصطلح أيضاً على سياقات مالية أخرى. فقد يشير إلى إعادة استثمار رأس المال من ورقة مالية مستحقة في إصدار جديد من أصل مماثل، أو تمديد مركز في سوق العملات الأجنبية (فوركس) إلى تاريخ التسليم التالي، وهو ما يتضمن عادةً رسوماً محددة. إن فهم هذه الفروق ضروري لإدارة محفظتك الاستثمارية بفعالية وتجنب الالتزامات الضريبية غير الضرورية.