تعد مقايضة المخاطر والعوائد مبدأً استثمارياً أساسياً ينص على أن العائد المحتمل على الاستثمار يرتفع مع زيادة مستوى المخاطر. وعلى العكس من ذلك، فإن الاستثمارات ذات مستويات المخاطر المنخفضة تقدم عادةً عوائد محتملة أقل. يعمل هذا المفهوم كدليل جوهري للمستثمرين عند تقييم الأصول الفردية وبناء محافظهم الاستثمارية الإجمالية.
لتحديد التوازن المناسب، يجب على المستثمرين الموازنة بين قدرتهم الشخصية على تحمل المخاطر، وأفقهم الزمني حتى التقاعد، وقدرتهم المالية على التعافي من الخسائر المحتملة. قد يكون المستثمر الذي لديه إطار زمني أطول أكثر استعداداً لقبول تقلبات أعلى مقابل احتمالية تحقيق مكاسب أكبر على المدى الطويل، بينما قد يعطي أولئك الذين يحتاجون إلى رأس المال في وقت أقرب الأولوية للاستقرار على النمو القوي.
من الناحية العملية، يتم تطبيق هذه المقايضة من خلال تحليل تركيز وتنوع الممتلكات. على سبيل المثال، تحمل المحفظة التي تركز بشكل كبير على الأصول المتقلبة مثل الأسهم الرخيصة أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية مخاطر كبيرة ولكنها توفر إمكانية تحقيق عوائد عالية. ومن خلال التنويع عبر فئات الأصول المختلفة، يمكن للمستثمر إدارة هذه المقايضة، مما يقلل بشكل فعال من تأثير مركز واحد عالي المخاطر على أداء المحفظة الإجمالي.