المذكرة البحثية هي بيان موجز تصدره شركة وساطة أو خدمة استشارات استثمارية، يقدم تحليلاً لورقة مالية معينة أو قطاع أو اتجاه سوقي أو خبر حديث. وعلى عكس الأوراق الأكاديمية الشاملة، صُممت هذه الوثائق لتقديم معلومات حساسة للوقت وذات صلة بجلسة التداول الحالية أو أحداث السوق القادمة.
تعمل هذه المذكرات كأداة تواصل للمستثمرين للبقاء على اطلاع بالتطورات المتسارعة. وفي حين كانت تُوزع تاريخياً كوثائق ورقية، فإنها تُشارك الآن بشكل أساسي عبر القنوات الإلكترونية، بما في ذلك المدونات والنشرات الإخبارية الرقمية ومنصات التعليق المهنية. وعادة ما يكون محتواها أضيق نطاقاً من التقرير الكامل، حيث تركز على الرؤى الفورية بدلاً من البيانات التاريخية الشاملة.
على سبيل المثال، قد يصدر محلل مذكرة بحثية عقب إعلان مفاجئ عن الأرباح أو تغيير تنظيمي مفاجئ يؤثر على قطاع معين. وهذا يسمح للمستثمرين باستيعاب التأثير المحتمل على محافظهم الاستثمارية بسرعة. ونظراً لأن هذه المذكرات يمكن أن تؤثر على نشاط السوق، فإن الشركات ملزمة بإدارة توزيعها بعناية لضمان عدم حصول أي فئة معينة من المستثمرين على ميزة غير عادلة أو تضررهم من توقيت الإصدار.