تشير إعادة الهيكلة في سياق الأسهم الخاصة إلى العملية التي تستحوذ فيها شركة ما على جميع الأسهم القائمة لشركة عامة متعثرة لتحويلها إلى شركة خاصة. الهدف الأساسي هو إصلاح العمليات التجارية، وتحسين وضعها المالي، وبيع الكيان في نهاية المطاف لتحقيق ربح. تتيح هذه الاستراتيجية للشركة تنفيذ تغييرات جوهرية بعيداً عن أنظار الجمهور.
لتنفيذ ذلك، تستخدم الشركة عادةً الاستحواذ المدعوم بالقروض، والذي يتضمن اقتراض جزء كبير من رأس المال المطلوب للاستحواذ بدلاً من استخدام سيولتها النقدية الخاصة. بمجرد أن تصبح الشركة خاصة، قد تقوم الشركة المستحوذة باستبدال الإدارة، أو بيع الأقسام ذات الأداء الضعيف، أو خفض التكاليف العامة لزيادة الكفاءة والربحية.
بعد نجاح عملية التحول في الأعمال، تسعى الشركة إلى استراتيجية تخارج لتحقيق مكاسبها. قد يتضمن ذلك طرح اكتتاب عام أولي جديد لإعادة الشركة إلى سوق الأسهم، أو بيع النشاط التجاري لمشترٍ خاص آخر، أو دمجه مع كيان أكبر. إذا كان التحول فعالاً، فإن سعر البيع النهائي يتجاوز الاستثمار الأولي وتكاليف الديون.