المعاش التقاعدي المؤهل هو أداة ادخار للتقاعد يتم تمويلها بالكامل من مبالغ قبل خصم الضرائب. ونظراً لأن هذه المساهمات تُخصم من إجمالي دخل المستثمر، فإنها توفر ميزة ضريبية فورية من خلال خفض الدخل الخاضع للضريبة للفرد في السنة التي يتم فيها الإيداع.
تعمل هذه الخطط على أساس تأجيل الضرائب، مما يعني أن كلاً من المساهمات الأصلية وأي مكاسب استثمارية تتراكم داخل الحساب لا تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية طالما بقيت الأموال في الخطة. وهذا يسمح للاستثمار بالنمو دون عبء المدفوعات الضريبية السنوية على الأرباح أو الفوائد، بشرط عدم إجراء أي عمليات سحب.
عندما يتقاعد المستثمر في نهاية المطاف ويبدأ في تلقي التوزيعات، يتم فرض ضريبة على المبلغ الإجمالي المسحوب كدخل عادي. ومن المهم ملاحظة أنه إذا تم الوصول إلى الأموال قبل سن 59 عاماً ونصف، فقد يواجه المستثمر غرامة سحب مبكر بنسبة 10 في المائة من مصلحة الضرائب الأمريكية بالإضافة إلى أي رسوم استرداد تفرضها جهة إصدار المعاش.