نظرية اللوت الفردي هي فرضية في التحليل الفني تشير إلى أن صغار المستثمرين الأفراد يفتقرون عادةً إلى المعلومات الكافية ويتخذون قرارات تداول سيئة باستمرار. تفترض هذه النظرية أنه من خلال تتبع نشاط هؤلاء المتداولين الأفراد، يمكن للمرء تحديد فرص مربحة عبر اتخاذ مراكز معاكسة لتحركاتهم في السوق. وتفترض النظرية أن صغار المستثمرين هم المشاركون الرئيسيون في تداول اللوت الفردي، والذي يتضمن شراء أو بيع أقل من 100 سهم من أسهم شركة ما.
لتطبيق هذه النظرية، يراقب المستثمرون حجم معاملات اللوت الفردي لقياس معنويات السوق. فإذا أظهرت البيانات أن صغار المستثمرين يبيعون أسهمهم بقوة، يفسر مؤيدو النظرية ذلك كإشارة للشراء، بافتراض أن السوق قد وصل إلى القاع. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت عمليات شراء اللوت الفردي في ارتفاع، تشير النظرية إلى أن صغار المستثمرين مفرطون في التفاؤل، مما يعني أن الوقت قد حان للبيع قبل حدوث انخفاض محتمل.
على الرغم من شعبيتها التاريخية، إلا أن الأبحاث المالية الحديثة والتحليلات الأكاديمية قد قللت إلى حد كبير من فعالية هذا النهج. وتشير الدراسات إلى أن سلوك المستثمرين الأفراد لا يتنبأ باستمرار بحالات تراجع السوق أو صعوده. علاوة على ذلك، فإن صعود التداول المؤسسي والتغيرات في هيكل السوق يعني أن نشاط اللوت الفردي لم يعد بمثابة مؤشر موثوق لاتجاهات السوق الأوسع أو لمشاعر المشاركين غير المطلعين.