يشير صافي التقدير غير المحقق (NUA) إلى الفرق بين التكلفة الأساسية الأصلية لأسهم صاحب العمل المحتفظ بها في حساب تقاعد وقيمتها السوقية الحالية وقت التوزيع. تتيح هذه الاستراتيجية الضريبية للموظفين إمكانية خفض عبئهم الضريبي من خلال تحويل فرض الضرائب على مكاسب الأسهم من معدلات الدخل العادي إلى معدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل الأكثر ملاءمة.
عادةً ما تخضع الأصول المسحوبة من خطة التقاعد للضريبة كدخل عادي. ومع ذلك، مع صافي التقدير غير المحقق، يدفع الموظف الذي ينقل أسهم صاحب العمل من خطة تقاعد مؤهلة إلى حساب وساطة غير مؤهل ضريبة دخل عادية فقط على التكلفة الأساسية الأصلية لتلك الأسهم. ولا تخضع الزيادة في القيمة التي حدثت أثناء احتفاظ الموظف بالأسهم في حساب التقاعد للضريبة في ذلك الوقت، مما يسمح لها بالاستفادة من معدلات ضريبة أرباح رأس المال المنخفضة عند بيع الأسهم في نهاية المطاف.
على سبيل المثال، إذا كان الموظف يمتلك أسهم شركة بتكلفة أساسية قدرها 10,000 دولار، وقد نمت قيمتها السوقية لتصل إلى 50,000 دولار، فإن صافي التقدير غير المحقق يبلغ 40,000 دولار. ومن خلال استخدام هذه الاستراتيجية، يدفع الموظف ضريبة دخل عادية فقط على مبلغ الـ 10,000 دولار عند التوزيع. وتخضع الـ 40,000 دولار من الزيادة في القيمة لمعدل ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل بدلاً من معدل ضريبة الدخل العادي الأعلى، مما يؤدي إلى وفورات ضريبية محتملة كبيرة.