يمثل عائد صندوق الاستثمار المشترك، والذي يُشار إليه غالباً بعائد التوزيع، العائد على الدخل الذي يحققه الصندوق معبراً عنه كنسبة مئوية من سعر السوق الحالي له. يقيس هذا المقياس تحديداً الدخل الذي يكتسبه الصندوق من خلال توزيعات أرباح الأسهم ومدفوعات الفائدة من السندات المحتفظ بها ضمن محفظته. ونظراً لأن هذه التوزيعات يحددها مجلس إدارة الصندوق بناءً على الأصول الأساسية، فإن العائد يوفر للمستثمرين لمحة عن إمكانية توليد الدخل بالنسبة لسعر السهم.
لحساب هذا الرقم، تستخدم الصناديق عادةً إما طريقة الاثني عشر شهراً الماضية أو نهجاً استشرافياً. يجمع العائد التاريخي جميع توزيعات الأرباح المدفوعة خلال العام السابق ويقسم ذلك الإجمالي على سعر السهم الحالي. وعلى العكس من ذلك، يأخذ العائد المستقبلي أحدث توزيعات أرباح ويضربها في جدول الدفع السنوي المتوقع للصندوق. يمكن أن تتقلب هذه الأرقام بمرور الوقت بسبب التغيرات في أسعار الفائدة، والتحولات في ممتلكات الصندوق، وظروف السوق الأوسع.
على سبيل المثال، إذا كان سعر صندوق الاستثمار المشترك 20 دولاراً للسهم الواحد وقد دفع إجمالي 0.48 دولار كأرباح على مدار العام الماضي، فإن عائد الاثني عشر شهراً الماضية هو 2.4 في المئة. يتم حساب ذلك بقسمة مبلغ التوزيع السنوي البالغ 0.48 دولار على سعر السهم البالغ 20 دولاراً. من المهم للمستثمرين أن يتذكروا أن هذه العوائد ليست مضمونة ويمكن أن تختلف بشكل كبير بناءً على أداء الأصول التي يحتفظ بها الصندوق.