تحليل ماركوف هو أسلوب رياضي يُستخدم لدراسة سلوك الأنظمة الديناميكية من خلال حساب احتمالية النتائج المستقبلية بناءً فقط على الحالة الراهنة للمتغير. يعمل هذا التحليل وفق مبدأ أن الخطوة التالية في تسلسل ما تتأثر فقط بالحالة الحالية، وليس بتاريخ الأحداث التي أدت إلى تلك الحالة. يتيح هذا النهج للمحللين نمذجة الأنظمة المعقدة، بما في ذلك تلك التي تحتوي على أحداث تعتمد على التسلسل أو مشكلات تتعلق بالموثوقية.
لإجراء هذا التحليل، يحدد الباحث احتمالية حدوث إجراءات مستقبلية متنوعة انطلاقاً من الحالة الراهنة. ومن خلال رسم هذه الاحتمالات، يمكن بناء شجرة قرار لحساب احتمالية نتائج محددة. وعلى الرغم من تقدير هذه الطريقة لبساطتها ودقتها في التنبؤ خارج العينة، إلا أنها عموماً لا تهدف إلى تفسير الأسباب الكامنة وراء الأحداث أو أن تكون نموذجاً مثالياً لكل موقف.
في السياق المالي، غالباً ما يستخدم المستثمرون والمضاربون هذه التقنية للتنبؤ باتجاهات السوق أو تقدير احتمالية التخلف عن سداد الديون. على سبيل المثال، قد يطبق مستثمر الزخم تحليل ماركوف للتنبؤ بتحركات أسعار الأسهم المستقبلية من خلال تقييم حالة السوق الحالية. وبالمثل، قد تستخدمه الشركات لتقدير عيوب الإنتاج أو التغيرات في الحصة السوقية، مما يوفر طريقة منظمة لتوقع الظروف المستقبلية بناءً على البيانات الحالية.