ارتباط السوق هو مقياس إحصائي يحدد قوة واتجاه العلاقة بين أصلين ماليين مختلفين. يتم التعبير عنه من خلال معامل الارتباط، الذي يتراوح بين -1.0 و 1.0. تساعد هذه القيمة المستثمرين على فهم كيفية تصرف الأوراق المالية بالنسبة لبعضها البعض في ظل ظروف السوق المختلفة.
عندما يكون المعامل 1.0، يكون للأصول ارتباط إيجابي تام، مما يعني أنها تتحرك في نفس الاتجاه. يشير المعامل -1.0 إلى ارتباط سلبي تام، حيث تتحرك الأصول في اتجاهين متعاكسين. تشير القيمة صفر إلى عدم وجود علاقة خطية بين الأصلين. يستخدم المستثمرون هذه المقاييس لبناء محافظ استثمارية متنوعة، حيث يمكن أن يساعد الاحتفاظ بأصول ذات ارتباطات منخفضة أو سلبية في تخفيف المخاطر أثناء فترات تراجع السوق.
على سبيل المثال، قد يقارن المستثمر بين صندوق استثمار مشترك للشركات الكبرى وسلعة الذهب. إذا كان صندوق الاستثمار يفقد قيمته عادةً أثناء الركود بينما يرتفع سعر الذهب، فإن هذه الأصول تظهر ارتباطاً سلبياً. من خلال الجمع بين مثل هذه الأصول، يهدف المستثمر إلى التحوط ضد التقلبات، مما يضمن عدم تضرر المحفظة بأكملها في وقت واحد عند انخفاض قطاعات معينة في السوق.