الاستثمار بالمعادلة السحرية (Magic Formula Investing) هو استراتيجية استثمارية منضبطة وقائمة على القواعد، صُممت لمساعدة المستثمرين الأفراد على تحديد الشركات ذات الأداء العالي والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. قدم جويل جرينبلات هذا النهج في كتابه الصادر عام 2005 بعنوان "الكتاب الصغير الذي يتفوق على السوق"، ويهدف هذا الأسلوب إلى التفوق على أداء سوق الأسهم بشكل عام من خلال التركيز على مبدأ الاستثمار في القيمة الجوهرية المتمثل في شراء شركات جيدة بأسعار رخيصة.
تعمل هذه الاستراتيجية باستخدام فلاتر كمية لتصنيف الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة بناءً على مقياسين رئيسيين: عائد الأرباح والعائد على رأس المال المستثمر. ومن خلال ترتيب الشركات وفقاً لهذه العوامل، تقوم المعادلة بتصفية الشركات الصغيرة واستبعاد اتخاذ القرارات العاطفية بشكل منهجي، مما يتيح للمستثمرين التركيز على الشركات التي تظهر ربحية وأسعاراً جذابة مقارنة بقيمتها السوقية.
على سبيل المثال، يقوم المستثمر الذي يستخدم هذه الطريقة بالبحث عن الشركات ذات العوائد المرتفعة على رأس المال وعوائد الأرباح العالية، مما يؤدي فعلياً إلى إنشاء قائمة بالاستثمارات المحتملة التي تلبي معايير محددة للجودة والقيمة. ومن خلال اتباع هذه العملية المنهجية وغير العاطفية، يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد سنوية متفوقة مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) على المدى الطويل.