تشير الخسائر المتكبدة إلى إجمالي الالتزامات المالية التي تتوقع شركة التأمين دفعها لحاملي الوثائق خلال سنة تقويمية محددة. يمثل هذا الرقم مجموع المزايا التي تم دفعها بالفعل للمطالبين بالإضافة إلى التعديلات التي أجريت على احتياطيات الخسائر من العام السابق. ونظراً لأن هذه الأموال ملزمة تعاقدياً لتغطية المطالبات المحتملة، فهي تعتبر أرباحاً لن تحققها شركة التأمين من أنشطة الاكتتاب الخاصة بها.
لحساب هذه الخسائر، تجمع شركات التأمين بين المطالبات المدفوعة واحتياطيات القضايا ومخصص للمطالبات التي تم تكبدها ولكن لم يتم الإبلاغ عنها بعد. يجب على شركات التأمين تخصيص جزء من إيراداتها لتغطية هذه الالتزامات بناءً على توقعات نشاط المطالبات المستقبلي. تضمن هذه العملية احتفاظ الشركة برأس مال كافٍ للوفاء بالتزاماتها مع استحقاق المطالبات طوال فترة الوثيقة.
على سبيل المثال، إذا قامت شركة تأمين بدفع مطالبات على مدار العام وزادت في الوقت نفسه من احتياطياتها لمراعاة التقارير الجديدة أو المعلقة، فإن مجموع هذه المبالغ يشكل الخسائر المتكبدة. وفي حين تمثل الخسائر المدفوعة نقداً خرج بالفعل من الشركة، فإن الخسائر المتكبدة توفر رؤية أكثر شمولاً لإجمالي التعرض المالي لشركة التأمين لتلك الفترة، وغالباً ما تكون أعلى بكثير من الخسائر المدفوعة في منتصف العام.