سحب السيولة هو حدث في السوق يتم فيه دفع سعر أصل ما عمداً نحو مستوى يُتوقع وجود تركيز عالٍ فيه لأوامر وقف الخسارة. ومن خلال إجبار هذه الأوامر على التفعيل، يشهد السوق طفرة مفاجئة في حجم التداول والتقلبات مع إغلاق تلك المراكز. وتعمل هذه العملية فعلياً على تصفية الأوامر القائمة عند مستويات سعرية محددة، ولهذا السبب يُشار إليها غالباً باسم سحب سيولة السوق.
تعمل هذه الآلية من خلال استغلال التمركز المتوقع لأوامر وقف الخسارة. فعندما يصل أصل مالي إلى مستوى سعري وضع فيه العديد من المتداولين أوامر الحماية الخاصة بهم، فإن موجة أوامر البيع أو الشراء التلقائية الناتجة تخلق حركة سعرية سريعة. وغالباً ما يستغل المشاركون الآخرون في السوق هذه التقلبات للدخول في مراكز جديدة بأسعار أكثر ملاءمة، مثل شراء أصل بخصم مؤقت أو الاستفادة من الزخم الذي أحدثه التدفق المفاجئ للأوامر.
على سبيل المثال، إذا كان سهم ما يتداول عند 50.36 وكان العديد من المتداولين قد وضعوا أوامر وقف خسارة عند 49.99، فقد يتم دفع السعر للأسفل إلى ذلك المستوى لتفعيل تلك الأوامر. وبمجرد انخفاض السعر إلى ما دون 50، يؤدي تفعيل أوامر وقف الخسارة هذه إلى تدفق كبير في نشاط البيع. ويمكن لهذا الضغط الهبوطي أن يدفع السعر إلى مستويات أدنى، مما يسمح للمتداولين الانتهازيين بالربح من هذا الانخفاض أو فتح مركز شراء جديد إذا كانوا يتوقعون ارتداد السعر بسرعة إلى نطاقه السابق.