تحليل الاستثمار هو عملية بحث وتقييم للأوراق المالية، أو قطاعات الصناعة، أو الاتجاهات الاقتصادية الأوسع للتنبؤ بالأداء المستقبلي. الهدف الأساسي هو تحديد مدى ملاءمة الاستثمار لمحفظة معينة، مما يساعد المستثمرين على تقرير ما إذا كانت الفرصة تتماشى مع أهدافهم المالية، وقدرتهم على تحمل المخاطر، وأفقهم الزمني.
هناك عدة طرق تستخدم لإجراء هذا التحليل، بما في ذلك المناهج الأساسية والفنية، بالإضافة إلى استراتيجيات التحليل من الأعلى إلى الأسفل أو من الأسفل إلى الأعلى. يركز التحليل الأساسي على القيمة الجوهرية للأصل، بينما يفحص التحليل الفني تحركات الأسعار والأنماط التاريخية. يبدأ التحليل من الأعلى إلى الأسفل بالاقتصاد الأوسع قبل التضييق وصولاً إلى قطاعات محددة، في حين يركز التحليل من الأسفل إلى الأعلى على المزايا الفريدة للأسهم الفردية، مثل جودة الإدارة أو القدرة على التسعير.
على سبيل المثال، قد يستخدم المستثمر التحليل من الأسفل إلى الأعلى لتقييم الصحة المالية لشركة معينة وتقييمها لمعرفة ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ومن خلال مقارنة هذا العائد المحتمل بالخيارات الأخرى المتاحة وموازنة المخاطر المرتبطة به، يمكن للمستثمر أن يقرر ما إذا كان سيضيف الأصل إلى محفظته. وإذا كانت العملية تبدو مربكة، يمكن للأفراد استشارة المتخصصين الماليين للمساعدة في توجيه استراتيجيتهم.