مشتقات التأمين هي عقود مالية تستمد قيمتها من مؤشر مرتبط بالتأمين أو من خصائص حدث معين بدلاً من الأوراق المالية التقليدية القابلة للتداول. تتيح هذه الأدوات للكيانات التحوط ضد المخاطر التي يصعب تغطيتها من خلال بوالص التأمين القياسية، مثل الكوارث الطبيعية أو أنماط الطقس المعاكسة.
تعمل هذه المشتقات من خلال توفير دفعات مالية بناءً على إحصائيات أو عتبات محددة مسبقاً. وعلى عكس التأمين التقليدي، الذي يحسب الأقساط بناءً على احتمالية وقوع حدث خسارة، يتم تحديد تكلفة وعائد المشتقة بناءً على القيمة السوقية. يسمح هذا الهيكل بنقل المخاطر المتعلقة بالأحداث ذات الاحتمالية العالية أو الانكشافات المركزة التي قد تكون غير قابلة للتأمين بطرق أخرى.
على سبيل المثال، قد تشتري شركة تأمين مشتقة تؤدي إلى دفع مبلغ نقدي إذا وصل مؤشر الأعاصير إلى مستوى معين من الأضرار، مما يحميها من الخسائر الكارثية. وبالمثل، قد يستخدم المزارعون هذه الأدوات للتحوط ضد ظروف الطقس السيئة؛ فإذا أدى الطقس إلى تدمير محاصيلهم، فإن عائد المشتقة يعوض الخسارة، بينما يؤدي الحصاد الناجح ببساطة إلى خسارة القسط الأولي المدفوع.