تشير الرافعة المالية الذاتية إلى الممارسة التي يستخدم فيها المستثمرون الأفراد الاقتراض الشخصي لتعديل الرافعة المالية لمحفظتهم الاستثمارية. فمن خلال الحصول على قروض شخصية لشراء أسهم في شركة لا تعتمد على الرافعة المالية، يمكن للمستثمر محاكاة ملف المخاطر والعوائد المرتبط عادةً بشركة تحمل ديوناً مؤسسية بشكل مصطنع.
يستند هذا المفهوم إلى نظرية موديلياني-ميلر، التي تشير إلى أن هيكل رأس المال الخاص بالشركة لا ينبغي أن يحدد سعر سهمها بشكل جوهري، لأن المستثمرين يمكنهم محاكاة تلك الرافعة المالية بشكل مستقل. ومن خلال اقتراض الأموال شخصياً، يمكن للمستثمر فعلياً إلغاء أو إعادة إنشاء هيكل رأس مال الشركة ليتوافق بشكل أفضل مع قدرته الشخصية على تحمل المخاطر وأهدافه الاستثمارية.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يمتلك أسهماً في شركة ليس لديها ديون ولكنه يفضل العوائد المحتملة لشركة ذات رافعة مالية، فيمكنه اقتراض المال لزيادة مركزه الاستثماري. ومع ذلك، غالباً ما تتعقد هذه الاستراتيجية في الواقع بسبب عوامل مثل اختلاف معدلات الضرائب بين الشركات والأفراد، فضلاً عن تباين تكاليف الاقتراض، مما قد يجعل من الصعب محاكاة الرافعة المالية للشركات بشكل مثالي.