المعاملة عالية الاستدانة هي نوع من القروض المصرفية التي تُمنح لشركة مثقلة بالفعل بقدر كبير من الديون. تُستخدم ترتيبات التمويل هذه عادةً لتمويل الأنشطة المؤسسية مثل عمليات الاستحواذ أو الشراء أو إعادة الرسملة. ونظراً لأن المقترض مثقل بالديون بالفعل، فإن هذه المعاملات غالباً ما تنطوي على هياكل ديون معقدة وقد تتطلب إعادة هيكلة رسمية للالتزامات القائمة لضمان استمرارية الشركة.
تعمل هذه المعاملات من خلال توفير رأس المال للشركات التي تتجاوز معايير الاستدانة المعتادة في القطاع، والتي تُقاس غالباً بنسب مثل الدين إلى الأصول أو الدين إلى حقوق الملكية. وبسبب المخاطر المرتفعة المرتبطة بالإقراض لكيان مثقل بالديون، يطالب الممولون بأسعار فائدة أعلى للتعويض عن احتمالية التخلف عن السداد. وفي كثير من الحالات، قد يحصل المقرضون المشاركون في هذه الترتيبات أيضاً على حصة في أسهم الشركة المعاد هيكلتها كجزء من الصفقة.
من الأمثلة الشائعة على هذه الممارسة عملية الاستحواذ بالاستدانة، حيث يتم الاستحواذ على شركة باستخدام مبلغ كبير من الأموال المقترضة. وعلى الرغم من أن هذه المعاملات تنطوي على مخاطر متأصلة بسبب عبء الديون الثقيل، إلا أنها غالباً ما تُهيكل بعهود ديون صارمة لتوفير قدر أكبر من الأمان للمقرضين مقارنة بسندات الشركات التقليدية. وتراقب الهيئات التنظيمية هذه القروض عن كثب لضمان التزام البنوك بمعايير إدارة المخاطر المناسبة عند التعامل مع سيناريوهات الاستدانة العالية هذه.