يرمز مصطلح GARCH إلى "الانحدار الذاتي المشروط غير المتجانس المعمم". وهو أسلوب نمذجة إحصائية يستخدمه المستثمرون والمحللون للتنبؤ بتقلبات عوائد الأصول المالية. وعلى عكس الأساليب البسيطة التي تعتمد فقط على الانحراف المعياري، يوفر نموذج GARCH مقياساً أكثر دقة للمخاطر من خلال مراعاة حقيقة أن تقلبات السوق غالباً ما تحدث في مجموعات، حيث تميل فترات التباين المرتفع أو المنخفض إلى التتابع.
يعمل النموذج من خلال تحليل بيانات السلاسل الزمنية التي يكون فيها تباين حد الخطأ مرتبطاً ذاتياً. وهو يتبع عملية المتوسط المتحرك للانحدار الذاتي لتقدير التقلبات المستقبلية بناءً على البيانات التاريخية. ومن خلال دمج كل من حجم واتجاه العوائد، تساعد نماذج GARCH المحللين على فهم كيفية تأثير تحركات الأسعار السابقة على حالة عدم اليقين الحالية في السوق، مما يجعلها أدوات سليمة من الناحية النظرية للتنبؤ المالي.
من الناحية العملية، يُستخدم نموذج GARCH بشكل متكرر لتقييم المخاطر والعوائد المتوقعة للأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى. على سبيل المثال، قد يستخدم المستثمر نموذج GARCH لتقييم محفظة استثمارية خلال فترات عدم استقرار السوق، مثل الفترة التي تسبق الركود الاقتصادي. ومن خلال تحديد هذه الأنماط المتجمعة من التقلبات، يتيح النموذج للمستثمرين موازنة تعرضهم للمخاطر بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر استنارة عند اختيار الأصول لمحافظهم الاستثمارية.