يشير دخل الاستثمار المعفى من الضريبة إلى التوزيعات، التي تكون عادةً في شكل أرباح أسهم، والتي تتلقاها شركة مقيمة في المملكة المتحدة من شركة أخرى قامت بالفعل بدفع ضريبة الشركات على تلك الأرباح. ومن خلال تصنيف هذه التوزيعات على أنها معفاة، يضمن النظام الضريبي عدم خضوع نفس أرباح الشركات للضريبة مرتين. وتعمل هذه الآلية فعلياً على استبعاد هذا الدخل من حساب ضريبة الشركات الخاص بالشركة المتلقية.
تعمل هذه العملية من خلال إرفاق رصيد ضريبي بالتوزيعات، مما يشير إلى أن الأرباح الأساسية قد خضعت للضريبة بالفعل عند المصدر. وعندما تتلقى الشركة هذه التوزيعات المؤهلة، يتم التعامل معها على أنها معفاة من الضرائب بالنسبة للمتلقي. ومن المهم ملاحظة أن هذه المعاملة تنطبق تحديداً على أرباح الأسهم والتوزيعات المؤهلة من الشركات المقيمة في المملكة المتحدة، وليس على دخل الفوائد، الذي يعامل بشكل مختلف بموجب القانون الضريبي.
على سبيل المثال، إذا حققت الشركة (أ) أرباحاً ودفعت ضريبة الشركات عليها، فإن أي توزيعات أرباح لاحقة تُدفع للشركة (ب) من تلك الأموال المتبقية تعتبر دخلاً استثمارياً معفى من الضريبة. ونظراً لأن الشركة (أ) قد أوفت بالفعل بالالتزام الضريبي على تلك الأرباح، فإن الشركة (ب) لا تدفع ضريبة شركات إضافية على أرباح الأسهم المستلمة. يعمل هذا الهيكل على تبسيط العبء الضريبي على المستثمرين من الشركات ويمنع الازدواج الضريبي على دخل الشركات.