تبادل العقود الآجلة مقابل الأصول الفعلية (EFP) هو اتفاق خاص بين طرفين لاستبدال مركز في عقد آجل بالأصل الفعلي الأساسي. تسمح هذه المعاملة للمشاركين في السوق بتبادل تعرضهم للسعر الفعلي بتعرضهم لسعر العقود الآجلة، مما يؤدي فعلياً إلى فصل تسعير السلعة عن متطلبات تسليمها أو توريدها فعلياً.
يتم التفاوض على هذه المعاملات خارج البورصة (OTC) بدلاً من تنفيذها عبر سجل أوامر السوق المفتوح القياسي. وبمجرد توصل الطرفين إلى اتفاق، يجب عليهما تسجيل الصفقة لدى البورصة المعنية. وتعد هذه العملية مفيدة بشكل خاص للمعاملات واسعة النطاق لأنها تمنع التأثير بشكل مصطنع على سعر السوق من خلال صفقة غير مضاربية، وهو ما قد يحدث إذا تم تنفيذ مثل هذا الحجم الكبير في البورصة العامة.
على سبيل المثال، في قطاع النفط والغاز، قد يستخدم المنتج آلية تبادل العقود الآجلة مقابل الأصول الفعلية لإدارة مخاطر السوق أو التحوط من إنتاجه. فمن خلال استبدال مركز العقود الآجلة الخاص به بالسلعة الفعلية، يمكنه تثبيت شروط محددة تناسب احتياجاته التشغيلية. وتستخدم هذه الآلية بشكل عام من قبل المشاركين في الصناعة بدلاً من صغار المضاربين الأفراد لتسهيل عمليات نقل الأصول بكفاءة.