العناية الواجبة هي عملية تحقيق أو تدقيق أو مراجعة منهجية تُجرى للتأكد من الحقائق والتفاصيل المتعلقة بقرار تجاري أو استثماري محتمل. ومن خلال الفحص الدقيق للسجلات المالية والبيانات التشغيلية، يمكن للأطراف المعنية تخفيف المخاطر وضمان الحصول على فهم واضح للكيان أو الأصل قبل إتمام الصفقة.
ولإجراء هذه العملية بفعالية، غالباً ما يستخدم المستثمرون قائمة مرجعية لتنظيم تحليلهم. ويتضمن ذلك مراجعة مجالات رئيسية مثل هياكل الملكية، والمؤشرات المالية، وإدارة الأصول، وإمكانات النمو المستقبلية. ويقوم المستثمرون بمقارنة هذه الأرقام بمرور الوقت ومقارنتها مع المنافسين لتقييم الأداء. وفي حين يقوم المستثمرون الأفراد بذلك طواعية، فإن وسطاء الأوراق المالية ملزمون قانوناً بإجراء العناية الواجبة على الأوراق المالية قبل عرضها على العملاء.
على سبيل المثال، في عمليات الاندماج بين الشركات، يقوم المهنيون بفحص الأرباح والتدفقات النقدية والنفقات الرأسمالية للتحقق من سلامة الأعمال. وقد يقوم المستثمر الفردي بمراجعة مماثلة من خلال تحليل البيانات المالية العامة لتحديد ما إذا كان السهم يتماشى مع أهدافه. يساعد هذا النهج المنضبط في منع القرارات غير المدروسة والحماية من الخسائر المالية التي يمكن تجنبها.