المشتقات المالية هي أدوات مالية لا تتمتع بقيمة مستقلة بحد ذاتها، بل تستمد قيمتها من أداء أو سعر أصل أساسي، مثل السلع أو العملات أو الأسهم. وتتيح هذه العقود للمشاركين في السوق تداول مخاطر مالية محددة بشكل مستقل في السوق.
تعمل هذه الأدوات من خلال ربط العقد بمؤشر مالي أو أصل معين. وتشمل الأنواع الشائعة العقود الآجلة وعقود الخيارات، والتي يتم تداولها بشكل متكرر في البورصات. ونظراً لأنها غالباً ما تكون ألعاباً صفرية، فإن ربح أحد الطرفين يمثل عادةً خسارة للطرف الآخر. وتُستخدم هذه الأدوات لأغراض متنوعة، بما في ذلك التحوط ضد الخسائر المحتملة، أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية، أو تحديد فرص المراجحة.
على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول مشتقاً مالياً للاستفادة من تباينات الأسعار بين العقد وسعر السوق للأصل الأساسي. وفي حين توفر هذه الأدوات رافعة مالية كبيرة، فإنها تنطوي أيضاً على مخاطر جسيمة. فإذا أخطأ المتداول في توقعاته، فإن احتمالية الخسارة تكون مرتفعة وقد تتجاوز الاستثمار الأولي، مما يجعل من الضروري للمستثمرين فهم آليات عملها بالكامل قبل المشاركة.