تصف "قنبلة المشتقات الموقوتة" مخاطر عدم الاستقرار المالي الحاد الذي قد ينجم عن التصفية السريعة وغير المنظمة لمراكز ضخمة في سوق المشتقات. وقد شاع استخدام هذا المصطلح من قبل المستثمر وارن بافيت، ليسلط الضوء على الكيفية التي يمكن بها لهذه العقود المالية المعقدة، التي تستمد قيمتها من أصول أساسية كالأسهم أو السلع، أن تشكل تهديدات نظامية للاقتصاد ككل إذا ما انهارت بشكل غير متوقع.
تعمل هذه الأدوات كعقود تستخدمها المؤسسات للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو للمضاربة على تحركات السوق. وعلى الرغم من أنها تخدم أغراضاً مشروعة، إلا أن طبيعتها المترابطة تعني أن أي فشل مفاجئ أو خروج جماعي من هذه المراكز قد يؤدي إلى سلسلة من ردود الفعل. ونظراً لأن هذه العقود غالباً ما تكون ذات رافعة مالية عالية، فإن الانهيار في مجال واحد يمكن أن ينتشر بسرعة، مما يعمل كمحفز لعدوى مالية واسعة النطاق في السوق.
ومن الأمثلة العملية على هذه المخاطر ما حدث خلال الأزمة المالية في عامي 2007-2008، حيث لعبت المشتقات المرتبطة بسوق الرهن العقاري دوراً محورياً في الانكماش الاقتصادي. فعندما فقدت الأصول الأساسية قيمتها، أدى التفكيك المفاجئ لهذه العقود المشتقة إلى تفاقم الأزمة، مما تسبب في خسائر فادحة للمؤسسات المالية الكبرى. وقد دفع هذا الحدث الجهات التنظيمية إلى تطبيق رقابة أكثر صرامة للحد من احتمالية حدوث انفجارات نظامية مماثلة في المستقبل.