احتياطي استرداد السندات هو صندوق مخصص تنشئه الشركة لضمان توفر رأس المال الكافي لسداد قيمة السندات لحامليها عند استحقاق استثماراتهم. ومن خلال تخصيص جزء من أرباحها السنوية، تخلق الشركة حاجزاً مالياً يقلل من مخاطر التخلف عن السداد ويحمي مصالح المقرضين الذين قدموا التمويل للشركة عبر أدوات الدين.
للحفاظ على هذا الاحتياطي، يتعين على الشركة تخصيص نسبة مئوية محددة من أرباحها في حساب منفصل قبل توزيع أي أرباح على المساهمين. تخضع هذه العملية لأطر قانونية محددة، مثل قانون الشركات، التي تفرض مساهمات إلزامية بناءً على التزامات الدين الخاصة بالشركة. وعادة ما تقدم الشركة إثباتاً لهذه التحويلات، يتم التحقق منه غالباً من قبل محاسب قانوني، إلى أمين السندات لتأكيد الامتثال للمعايير التنظيمية.
على سبيل المثال، إذا أصدرت شركة سندات لجمع رأس المال بغرض التوسع، فيجب عليها حساب مبلغ الاحتياطي المطلوب في نهاية كل سنة مالية. وبدلاً من توزيع جميع الأرباح المتاحة كأرباح أسهم، تقوم الشركة بتحويل المبلغ المطلوب إلى صندوق الاحتياطي. وهذا يضمن أنه عند استحقاق السندات، تمتلك الشركة السيولة اللازمة لسداد أصل المبلغ للمستثمرين، مما يفي بالتزاماتها التعاقدية ويحافظ على ثقة السوق.