يمثل النقد وما يعادله أكثر الأصول سيولة في الميزانية العمومية للشركة. تجمع هذه الفئة بين العملة المادية والودائع تحت الطلب مع الاستثمارات قصيرة الأجل التي يمكن تحويلها إلى مبلغ نقدي معلوم بشكل فوري تقريباً. وتعد هذه الأصول ضرورية للحفاظ على الاستقرار المالي وضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الفورية.
تعمل هذه الأصول من خلال توفير مجموعة متاحة بسهولة من الأموال التي يمكن للشركة الاستفادة منها لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. وفي حين يشمل النقد بنوداً مثل الأوراق النقدية والعملات المعدنية وأرصدة الحسابات الجارية، تتكون معادلات النقد من استثمارات عالية السيولة مثل السندات الحكومية وصناديق أسواق النقد والأوراق التجارية. ولأن هذه الاستثمارات تحمل مخاطر ضئيلة جداً في تغير القيمة، يتم التعامل معها على أنها مطابقة فعلياً للنقد.
على سبيل المثال، إذا احتاجت الشركة إلى دفع أجور قادمة، أو سداد ديون، أو فواتير مرافق شهرية، فإنها ستستخدم النقد وما يعادله لتسوية هذه الديون بسرعة. ومن خلال تجميع هذه البنود معاً، يمكن للمستثمرين تقييم قدرة الشركة بسهولة على التعامل مع حالات الطوارئ أو النفقات غير المتوقعة دون الحاجة إلى بيع أصول طويلة الأجل مثل المخزون أو المعدات، والتي لا تعتبر سائلة بما يكفي لإدراجها في هذه الفئة.