هامش القرض العقاري ذي الفائدة المتغيرة (ARM Margin) هو قيمة مئوية ثابتة تُضاف إلى مؤشر القرض العقاري ذي الفائدة المتغيرة لتحديد سعر الفائدة النهائي الذي يدفعه المقترض. يمثل هذا الهامش جزءاً كبيراً من إجمالي تكلفة الفائدة ويظل ثابتاً طوال فترة القرض، على عكس سعر المؤشر الذي يتقلب بناءً على ظروف السوق.
لحساب سعر الفائدة، يقوم المقرضون بجمع المؤشر المختار، مثل سعر التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR) أو عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع هامش القرض المحدد مسبقاً. وفي حين يعكس المؤشر الاتجاهات الاقتصادية الأوسع، يتم تحديد الهامش من قبل المقرض بناءً على الملف الائتماني للمقترض. وبشكل عام، قد يتأهل الأفراد ذوو الدرجات الائتمانية الأعلى للحصول على هامش أقل، مما يقلل من عبء الفائدة الإجمالي عليهم.
على سبيل المثال، إذا كان القرض يحتوي على سعر مؤشر بنسبة 3% وهامش محدد من قبل المقرض بنسبة 2.75%، فإن سعر الفائدة النهائي للمقترض سيكون 5.75%. ونظراً لأن الهامش يعد عاملاً رئيسياً في القدرة على تحمل التكاليف على المدى الطويل، يجب على المقترضين مراجعة اتفاقيات الائتمان الخاصة بهم بعناية والنظر في التفاوض على مستوى الهامش مع المقرض خلال عملية الاكتتاب.