تمثل القيمة المتراكمة إجمالي قيمة الاستثمار في نقطة زمنية محددة. ويتم احتسابها عن طريق إضافة مبلغ رأس المال الأصلي المستثمر إلى جميع الفوائد أو الأرباح المتراكمة على ذلك الاستثمار حتى تاريخه. يوفر هذا الرقم صورة واضحة عن إجمالي النمو الذي حققه الأصل منذ إنشائه.
في سياق المنتجات المالية مثل التأمين على الحياة بالكامل أو المعاشات التقاعدية، تعمل هذه القيمة بشكل مشابه لحساب التوفير. بالنسبة لبوالص التأمين، تبدأ القيمة المتراكمة في النمو بمجرد أن يبدأ حامل البوليصة في دفع الأقساط. وغالباً ما يمكن لحامل البوليصة الاقتراض مقابل هذا الرصيد، مما يسمح له بالوصول إلى الأموال مع إبقاء بوليصة التأمين الأساسية سارية المفعول.
لفهم كيفية عمل ذلك من الناحية العملية، لننظر في معاش تقاعدي بقيمة متراكمة تبلغ 100,000 دولار. إذا قرر حامل البوليصة سحب الأموال، فقد يواجه غرامة استرداد. وإذا تم تطبيق غرامة بنسبة 10 في المائة، فإن قيمة الاسترداد النقدي ستكون 90,000 دولار، وهو المبلغ الفعلي المتاح للمستثمر لاستلامه بعد خصم الغرامة من إجمالي الرصيد المتراكم.