المستثمر المعتمد هو تصنيف يُمنح للأفراد أو الكيانات التي تستوفي معايير مالية أو مهنية محددة، مما يسمح لهم بالمشاركة في أسواق رأس المال الخاصة. وبموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية، يُسمح لهؤلاء المستثمرين بشراء أوراق مالية غير مسجلة وغير متاحة لعامة الجمهور. وتعمل هذه الحالة كإعفاء تنظيمي، تقديراً لامتلاك هؤلاء الأطراف للخبرة المالية أو الموارد اللازمة للتعامل مع المخاطر المرتبطة بالطروحات الخاصة.
للتأهل كـ مستثمر معتمد، يجب على الفرد عادةً استيفاء عتبات محددة للدخل أو صافي الثروة، مثل كسب أكثر من 200,000 دولار سنوياً أو امتلاك صافي ثروة يتجاوز مليون دولار. وبدلاً من ذلك، يمكن للأفراد التأهل من خلال المؤهلات المهنية، مثل الحصول على شهادات مالية معينة أو إثبات خبرة كبيرة في المجال. كما قد تتأهل الكيانات، مثل البنوك أو الشركات أو المنظمات التي تزيد أصولها عن 5 ملايين دولار، إذا كان مالكو أسهمها معتمدين بحد ذاتهم.
على سبيل المثال، قد تقصر شركة ناشئة تتطلع إلى جمع رأس المال من خلال طرح خاص عرضها حصرياً على المستثمرين المعتمدين للامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). ومن خلال قصر المجموعة على هؤلاء المشاركين المؤهلين، يمكن للشركة تجاوز متطلبات التسجيل الصارمة المفروضة عادةً على الأوراق المالية العامة. وتسمح هذه العملية للشركة بتأمين التمويل مع ضمان عدم تعرض لفرصة الاستثمار سوى أولئك الذين يُعتبرون قادرين على تقييم المخاطر.