جيسي ليفرمور: صعود وسقوط أعظم المضاربين في وول ستريت
| "لا يوجد شيء جديد في وول ستريت. لا يمكن أن يكون هناك، لأن المضاربة قديمة قدم التلال. مهما حدث في سوق الأسهم اليوم فقد حدث من قبل وسيحدث مرة أخرى" إدوين لوفيفر - "مذكرات متلاعب في البورصة" |
ولد جيسي لورستون ليفرمور، أحد أشهر مضاربي سوق الأسهم على الإطلاق، في 26 يوليو 1877، في شروزبري، ماساتشوستس.
كان ليفرمور، الذي غالبًا ما يُشار إليه بـ "الصبي الغواص" أو "الدب العظيم في وول ستريت"، شخصية أيقونية لقدرته على الاستفادة من ارتفاعات السوق وانهياراته على حد سواء. اتسمت حياته، التي كانت مضطربة مثل الأسواق التي أتقنها، بنجاحات غير عادية، وخسائر مذهلة، ومأساة شخصية أخيرة.
الحياة المبكرة والتعرف على التداول
غادر ليفرمور المنزل في سن 14 عامًا، هاربًا من الحياة الريفية التي أعدها له والده. بدأ حياته المهنية في التداول كصبي لوحة سوداء في دار سمسرة في بوسطن، حيث كان يُحدّث أسعار الأسهم على السبورة.
هذا التعرض لتحركات الأسهم في سن مبكرة أثار اهتمامه بالتداول، مما جعله يدرس أنماط الأسعار واتجاهاتها من خلال الاستماع إلى "العداد".
بحلول عيد ميلاده الخامس عشر، كان قد وفر ما يكفي من المال للقيام بأول عملية تداول له في "متجر سطل"، وهو شكل من أشكال صالات المراهنة، حيث يمكن للعملاء المضاربة في الأسهم دون امتلاك الأسهم.
بالاعتماد على ملاحظاته الدقيقة التي استمرت عامًا كاملاً، حوّل ليفرمور بسرعة ربحًا صغيرًا إلى عدة آلاف من الدولارات. هذا النجاح أرسى أسس مسيرته المهنية، وبحلول الوقت الذي بلغ فيه العشرينيات، كان قد جمع ثروة كبيرة من خلال المضاربة.
توقعات ماكرة وصفقات أسطورية
كونه أحد الأفضل، كان أحيانًا من بين الأسوأ. وعلى هذا النحو، اتسمت مسيرة ليفرمور المهنية بأرباح لا تصدق وخسائر كارثية. تلت نجاحاته الأولى انهيارات مالية، لكن مرونته واستعداده للتكيف سمحا له بالتعافي عدة مرات.
جاءت إحدى صفقات ليفرمور الأكثر أسطورية خلال ذعر عام 1907، حيث حقق ثروة من بيع الأسهم على المكشوف خلال انهيار السوق في ذلك العام، بفضل فهمه لعلم نفس السوق وقدرته على المراهنة ضد التيار.
حتى أن جي بي مورغان، المصرفي القوي، طلب من ليفرمور التوقف عن البيع على المكشوف، خوفًا من أن يؤدي ذلك إلى تفاقم الأزمة!
جاء أكبر انتصاراته، مع ذلك، في عام 1929 خلال انهيار وول ستريت سيء السمعة. بعد أن لاحظ علامات الابتهاج غير العقلاني وتقييم السوق المبالغ فيه، قرر البيع على المكشوف في السوق. مع بدء الكساد الكبير في التكشف، حققت مراكز ليفرمور القصيرة له ما يقرب من 100 مليون دولار (ما يعادل حوالي 1.7 مليار دولار اليوم)، مما جعله أحد أغنى الرجال في أمريكا في ذلك الوقت.
فلسفة واستراتيجية التداول
كان نهج جيسي ليفرمور في التداول يعتمد إلى حد كبير على دراسة حركة الأسعار وفهم سيكولوجية السوق. لقد آمن بأهمية التوقيت وضرورة الصبر، والذي يمكن فهمه من خلال إحدى عباراته الشهيرة:
| "لم يكن تفكيري هو الذي حقق لي الأموال الكبيرة قط. بل كان دائمًا جلوسي. هل فهمت؟ جلوسي بصرامة!" |
تضمنت بعض مبادئه التجارية الرئيسية:
- اتباع الاتجاه. آمن ليفرمور باتباع الاتجاه. كان ينتظر إشارات واضحة على أن السوق يتجه صعودًا أو هبوطًا قبل أن يلتزم بأمواله. بعد ذلك، استمر في الاتجاه حتى استنفاده الكامل.
- تقليل الخسائر. قال جيسي ليفرمور ذات مرة عبارته الشهيرة: "سوق الأسهم لا يخطئ أبدًا؛ رأيك غالبًا ما يكون خاطئًا." وقد سمح له هذا المبدأ بتقليل الضرر عندما كانت الصفقات تتعارض معه، مخاطرًا بجزء صغير فقط من حسابه. في الواقع، هذا هو كل ما يتعلق بـ "إدارة المخاطر".
- الإضافة إلى الفائزين. لم يذهب ليفرمور أبدًا إلى "الكل في الكل" في الصفقات. بل كان يضيف إلى صفقاته الرابحة، وبالتالي يقلل المخاطر في وقت مبكر ويزيد الأرباح مع تطور الاتجاهات.
- استراتيجية نقطة التحول. كانت تقنيته المميزة هي تحديد نقاط المحور في السوق، وهي مناطق ترتفع فيها الأسعار أو تنخفض. آمن ليفرمور بأن التعرف على هذه النقاط سمح للمتداولين بالقفز في اللحظات الأكثر ملاءمة.
- الانضباط الذهني. ربما، أكثر من أي شيء آخر، أكد ليفرمور على أهمية التحكم في المشاعر في التداول. لقد آمن بأن الخوف والجشع هما القوتان الأكثر تدميراً لأي متداول، وأن إتقانهما كان مفتاح النجاح.
خسائر كارثية ونهاية مأساوية
على الرغم من نجاحاته في السوق، كانت حياة ليفرمور الشخصية مليئة بالتحديات. قرب النهاية، بدأت ثرواته تتلاشى بسرعة. بعد انهيار عام 1929، فقد ليفرمور جزءًا كبيرًا من ثروته في سلسلة من الاستثمارات السيئة والمشاريع المضاربة. كانت حياته عبارة عن أفعوانية من الثراء والدمار، وغالبًا ما تتبعه خسائر فادحة كانت أرباحه الضخمة، مما يدل على أن حتى كبار المستثمرين يفشلون أحيانًا في التحكم في جشعهم وخوفهم. وأخيراً، أعلن إفلاسه في عام 1934، للمرة الثالثة والأخيرة.
لعبت علاقات ليفرمور الشخصية أيضًا دورًا رئيسيًا في نهايته المأساوية. تزوج ثلاث مرات وعانى من العديد من الصعوبات في زيجاته، بما في ذلك خيانته، ومشاكل زوجته مع الشرب، وفقدان ابنه. شخصيته المتقلبة، بالإضافة إلى ضغوط الطلاق الأخير، وجهت ضربة قاضية مدمرة على الأرجح.
بشكل مأساوي، في 28 نوفمبر 1940، في سن 63 عامًا، انتحر جيسي ليفرمور في فندق شيري نذرلاند في نيويورك. ذكرت رسالة انتحاره معركته المستمرة مع الاكتئاب، تذكيرًا صارمًا بأنه على الرغم من عبقريته في السوق، إلا أن شياطينه الشخصية تغلبت عليه في النهاية.
الإرث والتأثير
يظل جيسي ليفرمور أحد أكثر الشخصيات التي تمت دراستها وتقديرها في عالم المال، حيث أصبحت حياته قصة عن الخط الفاصل الرفيع بين الانتصار والكارثة في سوق الأسهم، مما يوضح مكافآت ومخاطر المضاربة.
تستمر رحلته، الموثقة في كتاب الاستثمار الكلاسيكي "ذكريات متلاعب في البورصة" (1923) لإدوين لوفيفر، في إلهام المتداولين حتى يومنا هذا. في هذا الكتاب، نتابع قصة نجاح الشاب لورنس ليفينجستون، وهو شخصية بديلة لليفرمور الأسطوري، خطوة بخطوة.
في النهاية، لا يتذكر جيسي ليفرمور فقط لنجاحاته الهائلة ونهايته المأساوية، بل لفهمه العميق للأسواق. تعتبر حياته تذكارا قويا بأن إتقان التداول يتعلق بالتحكم في المشاعر بقدر ما يتعلق بفهم الأرقام.
تابعونا على تيلجرام, انستغرام، وفيسبوك للحصول على تحديثات Headway مباشرة.
