ما هو الرولوفر في تداول الفوركس؟

في عالم تداول الفوركس، فهم المفاهيم والآليات المختلفة أمر حاسم للنجاح. مفهوم مهم كذلك هو ال"رولوفر"، والذي يؤثر على الوضعيات التي يحتفظ بها المتداولون بين عشية وضحاها. معرفة كيفية عمل الرولوفرز وتأثيراتها يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة حساباتهم بفعالية.

تعريف التبييت

في تداول الفوركس، يشير التبييت إلى عملية تمديد تاريخ تسوية المركز المفتوح إلى يوم التداول التالي. تتضمن هذه العملية دفع أو كسب الفائدة، بناءً على الفرق في معدل الفائدة بين العملتين المشاركتين في التداول. يعرف التبييت أيضاً بمعدلات السواب أو فائدة التحمل.

تاريخ التسوية القياسي لتداول في الفوركس هو بعد يومين من تاريخ المعاملة. ومع ذلك، عندما يحتفظ المتداولون بالمراكز طوال الليل، يتم تمديد تاريخ التسوية إلى يوم العمل التالي، ويتم تطبيق فارق سعر الفائدة.

كيف يعمل التدوير

فرق سعر الفائدة بين العملتين في زوج العملات يحدد معدل التبييت. لكل عملة سعر فائدة مرتبط يحدده البنك المركزي لها. عندما يحتفظ المتداول بمركز خلال الليل، يكسب أو يدفع فائدة بناءً على الفرق بين هذه الأسعار.

عندما يشتري المتداول زوج عملات (مثل EURUSD)، فإنه يكون طويلًا على العملة الأساسية (EUR) وقصيرًا على العملة المقابلة (USD). إذا كان سعر الفائدة للعملة الأساسية أعلى من ذلك لعملة الاقتباس، يحصل المتداول على فائدة. على العكس، إذا كان سعر فائدة العملة الأساسية أقل، يدفع المتداول فائدة.

على العكس، عندما يبيع المتداول زوج العملات، فإنه يكون قصيرًا على العملة الأساسية وطويلاً على عملة الاقتباس. إذا كان سعر الفائدة لعملة الاقتباس أعلى من ذلك للعملة الأساسية، يدفع المتداول فائدة. على العكس، إذا كان سعر فائدة عملة الاقتباس أقل، يحصل المتداول على فائدة.

حساب معدلات التبييت

عادةً ما تُقتَبَس معدلات التدوير بالنقاط وقد تختلف بناءً على الوسيط وظروف السوق. الصيغة لحساب معدل التدوير هي:

معدل التدوير = (سعر الفائدة للعملة طويلة الأجل - سعر الفائدة للعملة قصيرة الأجل) / 365 * الوضعية

عادة ما يقدم الوسطاء معدلات تدوير يومية، ويمكن للمتداولين العثور على هذه المعدلات على منصة التداول الخاصة بهم.

أهمية التدوير

• تكلفة التداول. يمكن أن يكون للتبييت تأثير كبير على تكلفة التداول، خاصةً للمتداولين الذين يحتفظون بالمراكز طوال الليل لفترات طويلة. من الضروري فهم معدلات التبييت وتأثيرها على حساب التداول لإدارة المخاطر بفعالية.
• أرباح الفوائد. يمكن أن يكون التبييت مصدرًا إضافيًا للأرباح للمتداولين الذين يحتفظون استراتيجيًا بالمراكز بفوارق معدلات فائدة مواتية. من خلال كسب الفائدة على المراكز الليلية، يمكن للمتداولين تعزيز عوائدهم الإجمالية.
• استراتيجية تداول المناقلة Carry trade. مفهوم التبييت أساسي لاستراتيجية تداول المناقلة Carry trade، حيث يقترض المتداولون الأموال بعملة ذات سعر فائدة منخفض ويستثمرون في عملة ذات سعر فائدة مرتفع. الهدف هو تحقيق أرباح من تفاوت سعر الفائدة أثناء الاحتفاظ بالمركز. ومع ذلك، فإن استراتيجيات تداول المناقلة تحمل مخاطر أيضًا، بما في ذلك تقلبات سعر الصرف وتغييرات أسعار الفائدة.

كيفية إدارة التبييت 

راقب معدل التبييت

يجب على المتداولين مراقبة معدلات التبييت التي يقدمها الوسيط بانتظام. يساعد تتبع هذه المعدلات المتداولين على فهم التكاليف المحتملة أو الأرباح المرتبطة بالاحتفاظ بالمراكز ليلاً.

اختر أزواج العملات المناسبة

اختيار أزواج العملات ذات الفروقات المواتية في أسعار الفائدة يمكن أن يقلل تكاليف التبييت ويزيد الأرباح. ينبغي على المتداولين تحليل سياسات البنوك المركزية والأوضاع الاقتصادية للدول المعنية لتوقع حركات أسعار الفائدة.

تعديل استراتيجيات التداول

يمكن للمتداولين تعديل استراتيجياتهم التجارية استنادًا إلى مراعاة التكاليف عند التبييت. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين قصيري الأجل الذين يتجنبون الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها أن يقللوا من تأثيرات تمديد العقود. على النقيض من ذلك، قد يدخل المتداولون طويلو الأجل العوائد من تمديد العقود ضمن تخطيط صفقاتهم.

فهم سياسات الوسيط

قد تختلف سياسات الوسطاء فيما يتعلق بتمديد العقود. بعض الوسطاء يقدمون أسعار تمديد تنافسية، في حين أن البعض الآخر قد يفرض رسوماً أعلى. يجب على المتداولين مقارنة سياسات الوسطاء واختيار واحد يتماشى مع أسلوب وأهداف تداولهم.

استخدام الحسابات الخالية من الفوائد

بعض الوسطاء مثل Headway يقدمون حسابات خالية من الفوائد، والمعروفة أيضاً بالحسابات الإسلامية، التي تتوافق مع الشريعة الإسلامية بعدم فرض أو دفع الفوائد. هذه الحسابات مصممة للمتداولين الذين لا يمكنهم المشاركة في المعاملات التي تتضمن فوائد لأسباب دينية. يمكن أيضاً للحسابات الخالية من الفوائد أن تفيد المتداولين الراغبين في تجنب تكاليف التبييت بالكامل.

التبييت يقدم كلاً من الفرص والتحديات، إذ يمكن أن يولد أرباحًا إضافية أو يتسبب في تكاليف حسب التفاوت في سعر الفائدة بين العملات المعنية. من خلال دمج اعتبارات التبييت في خطة تداولهم، يمكن للمتداولين تعزيز نجاحهم العام في سوق الفوركس.

اكتشف آخر تحديثات Headway على تيلجرام, فيسبوك، و انستجرام.