من أنماط الرسم البياني إلى نظرية وايكوف. الجزء 1: التراكم

تقدم التحليل الفني عدداً لا يحصى من المؤشرات والاستراتيجيات، لكن معظمها يسلط الضوء فقط على نقاط الدخول والخروج دون الكشف عن الصورة الكاملة للسوق. عندما تفشل إحدى الاستراتيجيات، غالباً ما يكافح المتداولون لفهم السبب. ومع ذلك، فإن رجل واحد، من خلال الدراسة والممارسة المستمرة، قد طور نظرية منطقية وفعالة أكسبته عشرات الملايين.

يظل ريتشارد وايكوف رائداً اكتشف حقائق السوق التي غفلت عنها الآخرين. كانت طريقتُه دقيقةً جداً لدرجة أنها كانت بعيدة المنال بالنسبة للمتداولين الأفراد.

هذه المقالة تكشف أسراره وتكتيكاته، مما يساعدك على فهم القوى الحقيقية التي تحرك السوق.

التراكم، الزيادة، التوزيع، الانخفاض

اكتشف وايكوف أن الأسواق تتحرك دائماً بنفس الطريقة، متبعة ثلاث مراحل متميزة:

1. الزيادة. يعرف اليوم باسم "الاتجاه الصعودي"، يحدث عندما يكون الطلب أكبر من العرض (يشتري المزيد من الناس، ويبيع عدد أقل من الناس) ويدفع المشاركون في السوق الأسعار لأعلى.
2. الانخفاض. الاتجاه المعروف جيداً باسم "الاتجاه الهبوطي". يظهر على الرسم البياني عندما يكون العرض أكبر من الطلب (يبيع المزيد من الناس، ويشتري عدد أقل من الناس)، وتنخفض الأسعار.
3. التوحيد. إنه مرحلة نطاق، حيث تتوازن قوة العرض والطلب وتبقى الأسعار مستقرة نسبياً بين نفس ذروات الأسعار والأدنى. اعتماداً على نتيجة التوحيد، تميز نظرية وايكوف بين التراكم والتوزيع.

عندما تترك الأسعار التوحيد إلى الاتجاه الصاعد، يكون ذلك تراكمًا. عندما تنكسر للأسفل، يكون توزيعًا. يمكن أن يحدث التوحيد ليس فقط في قناة مسطحة تمامًا ولكن أيضًا داخل نطاقات مائلة صعوداً أو هبوطاً.

حسب رأي ر. وايكوف، فإن أفضل نقطة دخول لتداولك تقع داخل مرحلة التوحيد لأنها تعطيك إمكانيات أفضل للمخاطرة/العائد.

درس وايكوف التوحيدات وحقق إنجازاً أسطوريًا. الطريقة التي تطورت بها هذه الهياكل السعرية كانت دائماً هي نفسها. بعد فترة من الزمن، طور مخططات مبسطة لكل متغير: سواء التراكم أو التوزيع.

مخطط التراكم

يصبح التوحيد تراكمًا عندما تتركه الأسعار إلى الاتجاه الصاعد. يسمى ذلك لأن المشاركين المهمين في السوق "يجمعون" مراكزهم قبل السماح للسعر بالارتفاع. قبل تلك اللحظة، لا يمكنك أن تعرف بالتأكيد أنه سيتصرف بهذه الطريقة تمامًا. ومع ذلك، يمكنك التنبؤ به من كيفية تطور الهيكل. 

بالأسفل، سنقوم بتحليل مخطط التراكم بعد الاتجاه الهبوطي.

المرحلة A – توقف الاتجاه

تنتهي مرحلة الاتجاه (سواء كانت زيادة أو انخفاض) عندما تلاحظ ذروة في الحجم، أكبر من أي كمية حجم تم تسجيلها من قبل أو أثناء ذلك الاتجاه. يمكن أن يحدث ذلك إما أثناء توقف أولي (PS) أو أثناء ذروة البيع (SC).

بعد ذلك، يتحول الاتجاه إلى الاتجاه المعاكس، مما يسبب تغييراً في الشخصية (ChoCH). هذه هي رد الفعل التلقائي (AR). تنتهي المرحلة عندما يعود السعر إلى SC وينخفض، مما يفشل في تحقيق انخفاض أدنى. هذه هي الاختبار الثانوي (ST).

المرحلة B – التلاعب

يتطور النطاق ولكنه لا يتبع التحليل الفني التقليدي. تحدث نفس القمم أولاً لأعلى، تليها انتكاسة سريعة مرة أخرى إلى النطاق. هذا هو الارتفاع السريع (UT)، والذي يغذي الحركة العودة إلى النطاق عن طريق إخراج نقاط وقف الخسارة لأولئك الذين اعتقدوا أن هذه كانت اختراقاً.

نقطة وقف الخسارة (SL) هي أمر بيع. عند تفعيلها، يتعرض الأصل لضغط بيع مرتفع، مما يؤدي إلى انخفاضه. ثم يحدث تلاعب ثانٍ عند الحافة السفلية: هذه هي ST في المرحلة B. المنطق هو نفسه مثل UT - من خلال إخراج SLs لأولئك الذين قاموا ببيع القصير، يعود السعر بسرعة إلى النطاق.

غالباً ما تحدث التلاعبات على حجم مرتفع. إذا كان الحجم منخفضًا، فإن الفرص تكون بأن هذه تلاعب مزيف، وأن السعر على وشك الاستمرار في اتجاه الاتجاه السابق.

المرحلة C – تلاعب التلاعب

بعد قضاء بعض الوقت في النطاق ذهاباً وإياباً داخل التوحيد، يحاول السعر اختراقاً أقوى باتجاه الأسفل. يقع العديد في الفخ مرة أخرى، مدخلين صفقات قصيرة. هذه هي الربيع، الذي أولاً يمسح SL لأولئك الذين دخلوا في صفقات طويلة على ST في المرحلة B ثم يأخذ SL للصفقات القصيرة للانفجار. بعد إجراء اختبار عند الحافة السفلية، يتجه السعر لأعلى.

المرحلة D - علامة القوة

بعد الربيع، يخترق السعر الحافة، التي تم إنشاؤها بواسطة UT في المرحلة B. ومع ذلك، يفشل السعر في الانخفاض بسرعة مرة أخرى إلى النطاق، حيث يقوم بدلاً من ذلك بعمل توحيد محلي وصغير. هذا هو القفزة عبر الخور (JAC). في لحظة ما، يعود السعر داخل النطاق ليختبر ما إذا كان هناك ضغط شراء. 

هذه هي المرحلة "الرجوع تحت حافة الخور" (BUEC)، المرحلة التي يفضل ريتشارد وايكوف وضع تداولاته فيها.

المرحلة E – يستأنف الاتجاه

بمجرد العودة السعر إلى JAC بحجم كبير، افتح صفقة طويلة. ضع SL تحت BUEC واستفد من الزخم الكامل للزيادة التالية.

مثال عملي على التراكم 

يحدث التراكم في كل إطار زمني، على كل أصل أو عملة. خذ البيتكوين في عام 2024، على سبيل المثال. حدث هذا التراكم بعد اتجاه صعودي، لكن مبادئ الهيكل هي نفسها.

كانت واحدة من أكثر التراكمات نقاءً تقنياً في الزمن الحديث. بعد PS في بداية مارس، تابع BTCUSD للارتفاع لبعض الوقت ولكنه في النهاية سجل ذروة شراء (BC). بعد ذلك، تماماً كما في النظرية - AR، ST. 

في المرحلة B، قامت العملة المشفرة بعملية تلاعب صغيرة نحو الأسفل (ST في المرحلة B) أولاً، ثم تابع للقيام بالـ UT. حدث ذلك بهذا الترتيب، وليس كما هو موضح في المخطط أعلاه لأننا ندخل تراكمًا بعد زيادة، وليس بعد انخفاض. 

بعد المرحلة B يأتي الربيع بأعلى حجم حتى الآن. ثم، يتعرض السعر لتراجع قوي إلى مركز النطاق قبل أن يقوم أخيرًا بعمل اختبار للحافة السفلية.

ثم، تحرك صعودي، توقف في مراحل JAC و BUEC. هنا، كان بإمكانك أن تدخل في صفقة طويلة. تماماً بعد أن أعاد السعر اختبار الحافة العلوية، تم انتخاب الرئيس دونالد ترامب. انفجر BTCUSD في الغلاف الجوي.

الخلاصة

مرحلة التراكم ليست هيكل التداول الوحيد في نظرية وايكوف. سنغطي أيضًا التوزيعات واستراتيجيات الاتجاه. 

تذكر أن الطريقة الأكثر ربحية لتداول التراكم هي تداول مراحل الربيع و BUEC.

اكتشف آخر تحديثات Headway على تيلجرام، فيسبوك، و انستجرام.