التحليل (مقدمة)

نوع التحليل

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار أو التداول في الأسواق العالمية، فلا يوجد نقص في التحليل. هناك العديد من الطرق لتحليل الأسهم أو العملة. إذا بحثت عن مصطلح “تحليل سوق الفوركس”، فستحصل على أكثر من مليار نتيجة على Google. ومع ذلك، هناك ثلاثة أنواع رئيسية من التحليل يستخدمها الجميع.

1. التحليل الأساسي
2. التحليل الفني
3. تحليل المشاعر

التحليل الأساسي

إذا كنت تتداول في الأسهم، فإن الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد الوضع المالي للشركة، وما إذا كانت القيمة المستقبلية للشركة تنعكس بدقة في سعر سهمها الحالي.

بينما يتضمن التحليل الأساسي مقاييس مختلفة في الفوركس، حيث لا يوجد بيانات مالية للعملة، وإنما هناك الكثير من البيانات التي ستحدد القيمة الحالية والمستقبلية للعملة، والتي تشمل البيانات الاقتصادية للبلد الذي يرتبط بأي عملة تتداولها أو ترغب في تداولها.

بيانات كهذه تتضمن الناتج المحلي الإجمالي ومعدل البطالة ومعدل التضخم ونمو الأجور والميزان التجاري والمزيد. إضافة إلى ذلك، على المتداولين متابعة سياسات البنك المركزي بشكل دائم حيث يكون لها دائما التأثير الأكبر على العملة المحلية.

التحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على الرسوم البيانية فقط، ويقيّم التحركات والاتجاهات الأخيرة لمحاولة تحديد الخطوة التالية بالنسبة لسعر العملة. بشكل عام، يولي المحللون الفنيون اهتماما أقل للأساسيات.

على سبيل المثال، يبحث المحللون الفنيون عن التحركات السابقة ويحاولون التنبؤ بالتحركات المستقبلية. على سبيل المثال، قد يبحثون عن مستويات الدعم ومستويات المقاومة عند تقييم الحركة التالية للعملة. باختصار، كل شيء على الرسم البياني.

أنواع الرسوم البيانية

هناك مجموعة واسعة من الرسوم البيانية التي يستخدمها المتداول بشكل يومي. لا شيء منها مثالي. يستخدم بعض المتداولين أيضا عدة أنواع من الرسوم البيانية قبل اتخاذ القرار. كلما زادت المعلومات التي يمكنك جمعها، كان ذلك أفضل. فيما يلي الرسوم البيانية الأكثر استخداما.

1. الرسم البياني الخطي
2. رسم الأعمدة
3. الرسم البياني للشموع

ما هو الدعم؟

لنفترض أن اليورو قد انخفض خلال الساعات القليلة الماضية، وفي نقطة ما، خف الضغط السلبي، وبدأ الزوج في التداول داخل نطاق.

لاحظ كيف تمكن اليورو من الحفاظ على نفس المستوى لبضع ساعات دون أن يُخترق قبل أن يبدأ في الارتفاع مرة أخرى. عندما يرتد السعر عن نفس المنطقة عدة مرات، فإن هذا يسمى الدعم. يتم تحديد جميع مجالات الدعم من خلال النظر إلى الماضي. على سبيل المثال، إذا ارتد اليورو من 1.1100 مقابل الدولار في عام 2020، فمن المرجح أن يرتد عن نفس المستوى في المستقبل.

ماذا يحدث عند اختراق الدعم؟
بشكل عام، عندما تتداول عملة حول منطقة دعم، فإن المحللين يراقبون أي ارتداد محتمل. ولكن ماذا يحدث إذا انخفضت عكس توقعاتهم؟ لم يعد هذا الدعم صالحا، ومن المرجح أن تنخفض العملة إلى منطقة الدعم التالية.

في المثال أعلاه، لاحظ كيف ارتد اليورو عن دعمه حول 0.9955 عدة مرات لكنه لم يكن قادرا على إظهار قوة واضحة ومستدامة، مما أدى إلى تراجع العملة مرة أخرى وخرق هذا الدعم. بمجرد خرق هذا الدعم، تسارع الضغط السلبي.

ما هي المقاومة؟

المقاومة هي عكس الدعم. ستكون العملة في اتجاه صعودي عند ارتفاع الطلب، لكنها تصل إلى مستوى حيث تبدأ في فقدان بعض قوتها. تفشل في خرق مناطق معينة عدة مرات قبل أن تتراجع مرة أخرى. تحقق من الرسم البياني أدناه.

لاحظ كيف ارتفع السعر في غضون ساعات قليلة، ثم فشل في الاستمرار في مثل هذه الحركة واستمر في الحصول على مقاومة ملحوظة لبضعة أيام قبل أن يتخلى الزوج عن جميع المكاسب ويعود إلى حيث كان قبل حدوث الاتجاه الصعودي.

ماذا يحدث عندما يتم اختراق المقاومة؟
نفس الفكرة كما في اختراق الدعم، ولكن بالعكس. بمجرد أن ينجح الزوج في اختراق منطقة المقاومة والثبات فوقها لبضع ساعات، سيؤدي ذلك عادةً إلى حركة أخرى أعلى إلى منطقة مقاومة جديدة. تحقق من الرسم البياني أدناه.

حاول الزوج الاختراق فوق منطقة المقاومة لمدة أسبوعين تقريبا، ولكن عندما تمكن من خرق تلك المقاومة، أظهر تحركا ملحوظا للأعلى في غضون ساعات قليلة بعد الاختراق مباشرة.