ما هي الفقاعات المضاربية، وكيف تتداول بها؟
تتأرجح الأسواق المالية غالبًا بين الخوف والنشوة. أحيانًا، يصبح هذا الحماس غير طبيعي إلى درجة أن الأسعار تتجاوز أي تقييم منطقي. عندها تولد الفقاعة المضاربية. اكتشف كيف تتشكل الفقاعات، ولماذا تتشكل، وكيف يمكنك التداول حول هذه الفقاعات.
تعريف الفقاعة المضاربية
تحدث الفقاعة المضاربية عندما ترتفع الأسعار لعملة أو سلع لم يتم إنتاجها أو لن يتم إنتاجها. يشتري المستهلكون والمستثمرون ببساطة لأنهم يعتقدون أن السعر سيستمر في الارتفاع. هذا ليس بسبب قيمته.
من الأمثلة الكلاسيكية:
- في الثلاثينيات، خلال جنون التوليب الهولندي، كانت أسعار التوليب أعلى من أسعار المنازل.
- في أواخر التسعينيات، كانت هناك فقاعة .Dot-com، حيث كانت أسهم الشركات المعنية بالإنترنت مقدرة بأكثر بكثير من أرباحها.
- تسبب القروض منخفضة التكلفة في الولايات المتحدة وهندسة مالية في حدوث فقاعة الإسكان من 2003 إلى 2007.
- شهدت سنوات 2020 و2021 ظهور الرموز الميمية وNFTs.
في جميع الحالات، كانت القصة هي نفسها: المطاردة لتحقيق أرباح سريعة حتى نفد آخر مشترٍ – وبوم! انهارت الأسعار بشدة.
دورة الحياة النموذجية لفقاعة
تخضع كل فقاعة عادةً لأربع مراحل نفسية.
1. مرحلة التخفي
عندما يظهر شيء جديد، مثل تقنية أو فكرة أو فرصة، يظهر المتبنون الأوائل. تبدأ الأسعار في الارتفاع بهدوء.
2. مرحلة الوعي
يلاحظ المستثمرون المؤسسيون. تزداد تغطية وسائل الإعلام. تشجع الأرباح المبكرة الاهتمام الأوسع.
3. مرحلة الهوس
يتسرع المتداولون الأفراد والمستثمرون عديمو الخبرة. تبتعد التقييمات تمامًا عن الأسس. تسيطر عبارات مثل "هذه المرة مختلفة" على العناوين.
4. مرحلة الانفجار
لا يمكن للسوق أن يستمر في سرعته. ت triggers panic من الأخبار السيئة أو رفع الأسعار أو التنظيم. انهار الأسعار، غالبًا بشكل أسرع مما ارتفعت.
يتعلم المتداولون متى يسخن السوق ومتى يصحح.
لماذا تتشكل الفقاعات المضاربية
توجد عدة مكونات تشكل فقاعة.
- تحدث المضاربة عندما تكون الاقتراض منخفض التكلفة والمال وفير.
- تبدأ القصص في الظهور أن الذكاء الاصطناعي سيغير كل شيء، وأن البيتكوين سيسيطر على البنوك. تكتسب هذه الروايات أهمية أكبر من الأرقام.
- يجعل هذا الناس يشعرون بالقلق عندما يرون الآخرين يصبحون أغنياء.
- تعرف الابتكارات في التمويل على أنها إدخال أداة جديدة أو أداة رافعة. يمكن أن تعزز هذه كل من الأرباح والخسائر.
- تؤدي عدم الرقابة إلى تجاوزات مضاربية غير مضبوطة.
ببساطة، تتشكل الفقاعات عندما تتفوق الجشع على العقلانية.
كيف تكتشف فقاعة قبل أن تنفجر
لا تعرف متى يكون السوق في ذروته، لكن بعض العلامات ستثير في ذهنك الأعلام الحمراء.
- تشير الشارت المقعرة إلى ارتفاع الأسعار الذي يبدو تقريبًا عموديًا على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي.
- عندما يتحدث جميع أنواع الناس، من المؤثرين إلى سائقي التاكسي، عن الأصل – فهذا جنون وسائل الإعلام.
- تتواجد مقاييس حاليًا في أعلي مستوياتها تاريخياً.
- ارتفع اهتمام الصفقات العقارية والمبالغ المنهكة في الأوراق المالية ذات الرافعة المالية فجأة.
- لم يعد تقييم الأصول الرقمية مدعومًا بالأرباح، أو الاستخدام، أو التبني.
يتوقع المتداول المنطقي النقطة التحول، لكنه لا يتنبأ بموعد حدوثها.
استراتيجيات التداول حول الفقاعات
خسر الأشخاص الذين يستثمرون الأموال عندما تنفجر الفقاعة. فقط قلة من المتداولين المتمرسين يحققون أرباحًا من كلا الجانبين – من خلال توقيت دخولهم وخروجهم بدقة.
استفد من الزخم المبكر.
يمكن أن تكون في المرحلة "الواعية" الأولية مربحة جدًا، شريطة أن يتم التحكم في المخاطر بدقة. ابحث عن الإشارات الفنية، مثل تقاطعات المتوسط المتحرك (EMA 13/55) والانفجار في الحجم، للاستفادة من الزخم. ومع ذلك، استخدم دائمًا الإيقاف المتأخر.
قم بتقليل الدوافع عندما تصل الإثارة إلى ذروتها.
مع تسارع الأسعار وزيادة الضجيج الإعلامي، قلل من التعرض. راقب إشارات الاستنزاف.
- الانحرافات في مؤشر القوة النسبية أو MACD.
- ت spikes حادة في تذبذب الأسعار خلال اليوم.
- تتمتع النطاقات المتوسعة بولينجر.
تحميك أخذ بعض الأرباح عند بدء عكس مفاجئ.
بيع الفقاعة
أكبر خطر يمكن أن يتخذه المتداول هو البيع عند الذروة. يمكن أن يجعلك بيع سهم مثل أمازون مبكرًا تخسر أموالك بدلاً من أن تربحها. إشاراتك هي:
- انخفض السعر تحت المتوسط المتحرك 20 يومًا وأسفل خط الاتجاه.
- يوجد تأكيد على ارتفاع منخفض بعد حجم كبير.
- يمكن أن تؤدي تصحيح 5% واحدة إلى سلسلة من 'استدعاء الهامش' التحذيرية، مما يحول انخفاضًا إلى انهيار.
يجب استخدام سوق العقود الآجلة، أو خيارات البيع، أو ETFs العكسية فقط كأداة تحوط للحماية، وليس لتحقيق أرباح.
التحوط خلال الانهيار
عندما تنفجر الفقاعات، تزداد العلاقات بين الأسواق. لحماية محفظتك.
- استثمر في الذهب، والسندات، والعملات.
- يمكنك النظر في تداول المنتجات المتعلقة بالتقلب، مثل عقود VIX الآجلة أو الخيارات.
- استخدام وقف الخسارة في المراكز ذات الرافعة المالية أمر ضروري.
يمكن أن تتحول التحوطات الفوضى إلى فرصة.
خاتمة: دروس للمتداولين
- تجنب السير مع الجماعة مبكرًا أو متأخرًا جدًا؛ سيتسبب ذلك في فقدان التركيز.
- ركز على سلوك التداول وليس الآراء. تخبرك حركة السعر أكثر من الأخبار.
- من المهم تحديد المخاطر، حيث تنفجر الفقاعات بسرعة. لذا، لا تتداول بدون توقفات.
- كن مدفوعًا بالبيانات؛ راقب مؤشرات الشعور، ومعدلات التمويل، ومؤشر التقلبات.
- اعترف أنه لا يمكن لأحد أن يحدد وقت الذروة أو القاع بالضبط. كل شيء يتعلق بالاحتمالية، وليس التوقيت المناسب.
قد لا يعرف المتداول كل فقاعة، لكنه يعرف كيف يتداول ضدها. راقب العاطفة، وتتبع الزخم، واحترم المخاطر.
